① 涔版埧棣栦粯璧勯噾𨱒ユ簮阈惰屾庝箞镆
阈惰岃佹煡鎴胯捶瀹㈡埛镄勪拱鎴块栦粯璧勯噾𨱒ユ簮镄勮瘽锛屼富瑕佹槸铡荤湅瀹㈡埛鎻愪緵涓婃潵镄勯栦粯娆炬敹鎹浠ュ强阈惰屾祦姘达纴杩树细铡荤湅寰佷俊鎶ュ憡(鑻ユ槸宸插氢汉澹闾ｉ厤锅剁殑阈惰屾祦姘村拰寰佷俊鎶ュ憡涔熶细镆ヨ)銆
铹跺悗纭璁ゅ㈡埛镄勭‘鏄鐢ㄨ嚜宸辩殑阍变粯镄勯栦粯锛屼笖杩戝崐骞撮摱琛屾祦姘寸殑鏀舵敮鏄庣粏骞崇ǔ銆傝嫢鏄鐖舵瘝銆侀厤锅剁瓑鐩寸郴浜插睘杞鍏ョ殑锛岃佽瘉鏄庢槸鍏惰嚜链夎祫閲;鑻ヨ祫閲戞槸浜插睘鍗婂勾鍓嶅凡鎸佹湁鍒椤彲鐩存帴璁ゅ畾;鑻ヤ负鏂缁瀛桦叆镄勶纴闇镙稿疄涓哄悎鐞嗘敹鍏ユ墍寰椼傝缮链夛纴寰佷俊鎶ュ憡閲岃繎链熸病链夊ぇ绗斿彲鐤戠殑娑堣垂璐锋俱佸悕涓嬩俊鐢ㄥ崱娌℃湁澶ч濊浆璐︽彁鐜拌板綍銆
钥岄摱琛屼竴镞﹀彂鐜板㈡埛涓嶆槸鐢ㄨ嚜宸辩殑阍变粯镄勯栦粯锛岄偅锷垮繀浼氭媴蹇冩斁璐烽庨橹杈冨ぇ锛岃や负瀹㈡埛娌℃湁瓒冲熺殑杩樻捐兘锷涳纴澶氩崐涔熷氨浼氭嫆缁濇壒璐枫傚挨鍏舵槸镆ュ埌瀹㈡埛鐢ㄨ捶娆捐祫閲戜粯棣栦粯镄勮瘽锛岃捶娆捐缮寰埚彲鑳界洿鎺ヨ缁堟㈠悎钖屻佹敹锲炴鹃”锛岃佹眰涓娆℃у伩娓呫
鎴胯捶棣栦粯涓嶅熷彲浠ョ敤淇＄敤鍗″彇鐜板悧?
鍗充娇瀹㈡埛锷炵悊鎴胯捶銆佹敮浠橀栦粯镄勯挶涓嶅燂纴涔熶笉鍙浠ュ皢钖崭笅淇＄敤鍗＄殑棰濆害鎻愮幇鍑烘潵鏀浠橀栦粯銆傚洜涓烘埧璐烽栦粯娆炬潵婧愬繀椤诲缑鏄瀹㈡埛镊宸辩殑璧勯噾镓嶈岋纴鑻ョ敤淇＄敤鍗″彇鐜扮殑璧勯噾鏀浠橀栦粯锛岄偅鍏跺疄鐢ㄧ殑鏄阈惰岀殑阍便傝屼竴镞﹁阈惰屽彂鐜帮纴鎴胯捶澶氩崐镞犳硶阃氲繃瀹℃壒锛岄摱琛屼细鐩存帴𨰾掔粷镓硅捶銆
闄や简涓嶈兘淇＄敤鍗″彇鐜帮纴瀹㈡埛涔熶笉鑳界敤璐锋捐幏寰楃殑璧勯噾𨱒ユ敮浠橀栦粯銆备笖淇＄敤鍗°佽捶娆句篃閮借鏄庝护绂佹㈢敤浜庤喘鎴匡纴涓镞﹁鍙戠幇鐢ㄤ簬鎴垮湴浜у竞鍦猴纴阈惰屽緢鍙鑳戒细鍐荤粨淇＄敤鍗°佺粓姝㈣捶娆惧悎钖岋纴瑕佹眰瀹㈡埛涓娆℃у伩娓呫
濡傛灉瀹㈡埛鍑镊宸卞疄鍦ㄦ敮浠树笉璧烽栦粯锛屽彲浠ュ皾璇曞悜韬杈圭殑浜叉湅濂藉弸鍊熼挶锛岃╁规柟杞阍卞埌镊宸卞悕涓嬮摱琛屽崱锛岀劧钖庡啀鐢ㄦ潵鏀浠橀栦粯銆傝屽ぇ瀹堕渶瑕佹敞镒忥纴鎴胯捶棣栦粯链浣庝竴鑸寰楄揪鍒颁笁鎴愭墠琛岋纴鑻ユ槸浜屽楁埧锛岄栦粯姣斾緥寰寰镟撮珮锛屽浗锷￠櫌瑙勫畾涓嶈兘浣庝簬40%銆
② 银保监拟推新规：严查违规流入房地产和股市
近年来，保单质押贷款业务随着人身险业务的快速发展而发展。4月23日，记者获悉，银保监会人身险部起草了《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》，正在行业内部征求意见。
此次征求意见稿提出了保险公司建立贷后管理体系、加强反洗钱和案件风险管理、完善内控体系、严禁监管套利等要求，并进一步针对违反业务规则的情形明确了监督检查措施，具有较强的现实针对性，有利于遏制该领域的突出风险和问题。
贷款期限拟延长至12个月
保单质押贷款，是指人身保险公司按照保险合同的约定，以投保人持有的保单现金价值为质，向投保人提供的一种短期资金支持。
国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生告诉21世纪经济报道记者，保单质押贷款的初衷是保险公司考虑到如果投保人的经济状况发生变化，影响短期现金流，可能发生退保，而保单质押贷款既可以解决投保人短期财务问题，又可以继续提供保险保障。
需要强调的是，只有具有现金价值的保单可以进行保单贷款，如普通型或新型终身人寿保险、年金保险以及长期健康保险等。
北京工商大学保险专业副主任宋占军对21世纪经济报道记者介绍，保单质押贷款金额不得高于申请贷款时保单现金价值的80%。
某保险公司两全保险（分红型）条款显示，在本合同保险期间内，如果本合同已经具有现金价值，投保人可以书面形式向本公司申请借款，但最高借款金额不得超过本合同当时的现金价值扣除欠交保险费、借款及利息后余额的80%，且每次借款期限不得超过6个月。借款及利息应在借款期限届满日偿还。未能按期偿还的，则所有利息将被并入原借款金额中，视同重新借款。当本合同当时的现金价值不足以抵偿欠交的保险费、借款及利息时，本合同效力中止。
据21世纪经济报道记者了解，征求意见稿从保护消费者角度出发，对可开展保单质押贷款的保单范围进行了较为宽泛的界定，并规定了保单贷款期间保险公司的赔付义务正常履行，要求保险公司如实告知、提醒以及纳入征信需书面征得投保人同意等。
此外，将贷款期限由原来的6个月调整为12个月，避免投保人频繁贷款还款，且支付较高利息；将借款人范围限定为投保人本人并要求保险公司履行身份核实义务，要求保单贷款资金返回到投保人原缴费账户，避免保单贷款被违规套用、骗取等案件发生。
强化贷后管理体系
对于保单质押贷款利率，宋占军表示，不同保险产品的保单质押贷款利率往往会有差异，贷款利率通常参照人民银行公布的同期贷款利率、公司自身资金成本及风险管控能力以及该产品的客户策略等因素，通常以实际签订贷款协议的约定利率执行，保险公司也会保留调整贷款利率的权利。比如，某保险公司2017年度保单质押贷款年利率在4.79%-9%。可见贷款利率并不是一个一成不变的数，不同产品、不同时期会适用不同利率。
征求意见稿表示，保险公司应当参照贷款市场平均利率或者参考利率水平、公司资金成本、保险资金运用水平、流动性状况等因素，在风险可控的基础上，从服务消费者的角度出发，确定合理的保单质押贷款利率。保单质押贷款利率不得低于相应保险产品的预定利率。万能保险保单质押贷款利率不得低于贷款办理时的实际结算利率。
普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对21世纪经济报道记者表示，保单质押贷款目的主要是为客户盘活资产进行资金周转提供灵活性，增加保单的流动性，对保险公司而言有利于减少退保。
周瑾表示，对于保险公司而言，保单质押贷款业务本身是有足值的保单价值作为风险缓释手段的，因此信用风险相对可控，其面临的主要还是合规与操作风险，比如核实出质行为是否为投保人本人行使，是否有误导或欺骗行为，是否触及反洗钱合规要求等。
征求意见稿强调，保险公司在签订贷款协议时，应对贷款用途进行审核，并明确要求贷款申请人不得违反国家法律法规和政策规定将所借款项用于房地产和股票投机，不得用于购买非法金融产品或参与非法集资，不得用于未上市股权投资。
周瑾续称，市场上保单质押贷款存在一种可能的套利风险，即保险公司设定的贷款利率水平低于保单给予客户的分红或收益水平，也就是存在利率倒挂情况，若客户购买保单，出质后获得贷款并循环购买保单，就有可能套取保险公司的收益，如果有代理人大量利用这种套利模式同时还获得销售业绩，就需要引起保险公司关注。
③ 阈惰屽埄鐜囦笅璋冨硅偂甯伞侀摱琛屽拰妤煎竞镄勫奖鍝
阈惰屽埄鐜囦笅璋幂殑褰卞搷锛
涓銆佸归摱琛岀殑褰卞搷锛
闅忕潃澶琛屾帹杩涘埄鐜囧竞鍦哄寲鏀归潻锛屽瓨娆惧埄鐜囦笂娴涓婇檺镓╁ぇ镊冲熀鍑嗗埄鐜囩殑1.5鍊嶏纴阈惰岀瓑閲戣瀺链烘瀯鑳芥洿𨱔垫椿鍦板瑰瓨娆惧埄鐜囧畾浠凤纴锷犱箣閲戣瀺鍒涙柊杩鍑哄拰閲戣瀺锷犻颎滆㔉濯掆濓纴浣垮缑阈惰岃礋鍊烘垚链瀛桦湪鐩稿瑰垰镐э纴灏ゅ叾鏄澶琛屾湰娆¤缮钖屾椂鏀惧紑涓骞存湡浠ヤ笂瀹氭湡瀛樻剧殑鍒╃巼娴锷ㄤ笂闄愩傚洜姝わ纴澶琛屽圭О闄嶆伅瀵归摱琛岀泩鍒╁瓨鍦ㄨ礋闱㈠奖鍝嶏纴浼拌″噺灏戦摱琛屼笟鍑鍒╂鼎鐜1%锝2%銆
闄嶆伅锻ㄦ湡钖锷锛岄摱琛岀悊璐浜у搧鏀剁泭鐜囧皢闱涓撮暱链熶笅婊戣秼锷匡纴鎶曡祫钥呭湪阃夋嫨鐞呜储浜у搧镞讹纴瀹滆喘涔颁腑闀挎湡浜у搧锛岃秮镞╅挛瀹氩綋鍓岖殑楂樻敹鐩娿傜紦瑙ｉ摱琛岄棿钖屼笟𨰾嗗熷埄鐜囩殑涓婅屽帇锷涳纴骞舵湁锷╀簬闄崭绠阈惰岄棿钖屼笟𨰾嗗熷埄鐜囩殑娉㈠姩镐с
浜屻佸硅偂甯傜殑褰卞搷锛
闄嶆伅灏嗗笰镶°佸哄竞绛夊甫𨱒ュ埄濂斤纴甯︽潵镟村氱殑璧勯噾娴佸姩锛岃偂甯傛湁链涜繋𨱒ユ姇璧勭殑鏄ュぉ銆
闄嶆伅鐩存帴鍒╁ソ楂樿礋鍊虹巼琛屼笟锛屾瘆濡傚湴浜с佸熀寤恒佹湁镩层佺叅镣銆佽瘉鍒哥瓑琛屼笟銆备絾阈惰屼笟鑳藉惁浜鍙楅檷鎭鍒╁ソ杩樻湁寰呰傚疗銆傞檷鎭浼氲繘涓姝ュ紩鍙戜汉姘戝竵镄勮船鍊奸勬湡锛屾墍浠ュ逛簬闇瑕佽繘鍙ｅ师𨱒愭枡杈冨氱殑浼佷笟𨱒ヨ存槸鍒╃┖锛岃濡傞犵焊琛屼笟绛夈备絾鏄锛屼汉姘戝竵璐鍊煎埄浜庡嚭鍙ｏ纴镓浠ュ逛簬鍑哄彛浜у搧鐗瑰埆鏄涓楂樼浜у搧镄勪紒涓氭潵璇达纴鏄鍒╁ソ娑堟伅銆傚彟澶栵纴涓鏂归溃闄嶆伅锛屽彟涓鏂归溃鏀垮簻澧炲姞锘虹寤鸿炬姇璧勶纴链𨱒ュ熀纭寤鸿剧浉鍏虫澘鍧楀煎缑缁х画鍏虫敞銆
涓夈佸规ゼ甯傜殑褰卞搷锛
鍏绉閲戣捶娆炬垨鍟嗕笟鎴夸骇镄勮捶娆俱佽缮娆惧埄鐜囨槸璺熷ぎ琛岀殑锘哄嗳鍒╃巼鎸傞挬镄勶纴锲犳わ纴姝ょ旸锘哄嗳鍒╃巼镄勯檷浣庡逛簬涓浜涙兂瑕佷拱鎴跨殑涓浜哄拰瀹跺涵𨱒ヨ达纴鎴胯捶铡嫔姏鍙桦皬浜嗐
锲涖佸圭粡娴庣殑褰卞搷锛
闄嶆伅锛屾剰锻崇潃鍒╂伅鍙鑳藉噺灏戯纴浣块摱琛岀殑瀛樻炬祦杞鍒版秷璐瑰拰鎶曡祫鏂归溃銆
阈惰屾斁𨱒句简璐锋捐佹眰锛屾皯浼楄捶娆炬洿锷犲规槗锛岃捶娆剧殑鎴愭湰涔熼檷浣庝简銆傝幏寰椾简璐㈠姟鏀鎸侊纴浼氢娇寰楁洿澶氩叿链夎兘锷涚殑浜猴纴镟存効镒忓幓鍒涗笟銆佸幓锅氭姇璧勬潵銮峰缑镟村氱殑缁忔祹鏀跺叆銆
阈惰屽畾链熷瓨娆惧悗,鍒╃巼涓嬭皟浜,鍒╂伅浼氩彉涓
鑻ユ槸𨰾涘晢阈惰屼竴鍗￠气沧暣瀛樻暣鍙栤濓纴镊锷ㄨ浆瀛樻寜钬滆浆瀛桦綋镞モ濇寕鐗岀殑瀵瑰簲瀛樻湡鍒╃巼璁℃伅銆
④ 濡备綍鐪嬫哕阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ镄勮蛋锷匡纸浠庤繖涓変釜瑙掑害鍒嗘瀽锛岃╀綘杞绘涧鎶婃彙甯傚満锛
链鏂囧皢浠庝笁涓瑙掑害鍒嗘瀽阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ镄勮蛋锷匡纴甯锷╄昏呰交𨱒炬妸鎻″竞鍦恒
阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ鏄涓婂竞鍏鍙哥殑涓绉嶏纴阈惰岃偂绁ㄦ槸鎸囬摱琛屼笟鍏鍙哥殑镶＄エ锛屽湴浜ц偂绁ㄦ槸鎸囨埧鍦颁骇涓氩叕鍙哥殑镶＄エ銆傝繖涓ょ被镶＄エ鏄镶＄エ甯傚満涓镄勯吨瑕佹澘鍧椼
阈惰屽拰鍦颁骇琛屼笟閮芥槸鎴戝浗鏀归潻寮鏀惧悗蹇阃熷彂灞旷殑浜т笟锛岄殢镌甯傚満镄勪笉鏂镓╁ぇ鍜屾敛绛栫殑涓嶆柇璋冩暣锛岄摱琛屽拰鍦颁骇镶＄エ涔熺粡铡嗕简涓嶅悓镄勬尝锷ㄥ拰鍙戝𪾢銆
鐗瑰緛涓庣壒镣
阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ镄勭壒镣瑰湪浜庡畠浠镄勪笟锷℃ā寮忓拰甯傚満琛ㄧ幇銆傞摱琛岃偂绁ㄧ殑鐗圭偣鍦ㄤ簬绋冲畾镐у拰鐩埚埄鑳藉姏锛岃屽湴浜ц偂绁ㄥ垯镟存敞閲嶅竞鍦洪勬湡鍜屾敛绛栧彉鍖栥傚悓镞讹纴杩欎袱绫昏偂绁ㄧ殑椋庨橹涔熶笉灏界浉钖屻
阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ鏄鎶曡祫钥呭叧娉ㄧ殑閲嶈侀嗗烟锛屽箍娉涘簲鐢ㄤ簬镶＄エ甯傚満鍜岄噾铻嶅竞鍦恒傛姇璧勮呭彲浠ラ氲繃瀵瑰叾璧板娍鍜屼笟缁╃殑鍒嗘瀽锛岃繘琛屾姇璧勫喅绛栥
阈惰屽拰鍦颁骇镶＄エ镄勭爷绌跺凡缁忔垚涓鸿偂绁ㄥ竞鍦虹殑鐑闂ㄨ瘽棰桡纴链夎稿氩﹁呭拰鎶曡祫钥呭湪姝ら嗗烟杩涜屾繁鍏ョ爷绌讹纴涓嶆柇鎺㈢储鍏舵姇璧勭瓥鐣ュ拰甯傚満琛ㄧ幇銆
灞曟湜涓庡彂灞
闅忕潃缁忔祹镄勪笉鏂鍙戝𪾢鍜屽竞鍦虹殑涓嶆柇镓╁ぇ锛岄摱琛屽拰鍦颁骇镶＄エ镄勬姇璧勫墠鏅灏嗘洿锷犲箍阒斻备絾钖屾椂涔熼渶瑕佹姇璧勮呬缭鎸佽︽儠锛屾椂鍒诲叧娉ㄥ竞鍦哄彉鍖栧拰椋庨橹锲犵礌锛屼互銮峰缑镟村ソ镄勚