怎样分析股票现金流量表

⑴ 如何查看和分析上市公司现金流量表

现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。
上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：
1来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等；
2来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等；
3来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等；
4非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等；
5不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。
对现金流量表主要从3个方面进行分析：
1现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。
2现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。
3投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。

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⑶ 一般看股票现金流是看哪个数据

阅读公司财报的现金流量表，主要以“经营活动产生的现金流量净额”这个数据为主。

“经营现金净额”的主要作用是预警功能。将其与净利润相比较，如果经营现金净额低于净利润，则说明：

一是公司销售回款速度下降，货物卖出却没有收回现金。

二是说明公司存货增加，产品滞销。这两点都说明公司产品正在逐步丧失市场竞争优势，可在预见的未来发生业绩下滑的危险。

(3)怎样分析股票现金流量表扩展阅读：

通常，按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金流量归为以下三类：

（1）经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、缴纳税款等。

（2）投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，包括取得或收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及借款规模和构成发生变化的活动，包括吸收权益性资本、资本溢价、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。

⑷ 现金流量怎样反映出股票的好与坏，怎样用现金流量判断

现金流量表反映的是一段时间内，各项现金的使用情况，分为经营活动中现金、投资中现金和筹资中现金，投资者可根据这三种资金的使用情况，判断企业运转情况。
经营活动中现金：
即公司主营业务中，销售商品时产生的现金流，如果企业销售回款良好或者应收账款少，说明公司生产状况良好。
投资活动中的现金：
指的是企业扩大规模时，需要大量的现金投入。分析投资中的现金时要结合企业投资的项目分析。如：对项目支出的资金大于项目回报的资金说明现金流为负，长此以往项目不能带来盈利，企业偿债就有困难。
筹资活动中现金：
即融资过程中产生的各项费用，一般而言，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大。

温馨提示：
1、以上解释仅供参考，不作任何建议。
2、入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-10-19，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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⑸ 请问上市公司现金流表是怎样的

格式也是一样的，有经营活动产生的现金流量，有投资活动产生的现金流量，有筹资活动产生的现金流量。

以下为上市公司现金流量表分析：
一、现金流量表分析的要点

作为对资产负债表和损益表的补充报表，现金流量表为上市公司的利害关系人提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者对公司总体财务状况进行客观评价。在对公司进行分析时，作为外部投资者可以通过现金流量表得到哪些最为有用的信息呢？笔者认为，考虑到我国的实际情况，在分析上市公司现金流量表时，应当注意如下几个要点：

1．经营现金流量是现金流量分析的重点。现金流量表准则将公司的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类，在对现金流量信息进行分析时，经营活动现金流量应当是重点，原因是经营活动是公司一切活动的核心和重点。一般地，公司的投资活动和筹资活动要为经营活动服务，而且作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金流量的主要来源。

2．评价公司偿债能力、利润质量和投资价值是现金流量分析的主要作用。考虑到我国的实际情况，投资者可着重从现金流量表中挖掘有关公司偿债能力和利润质量的信息，并利用现金流量对公司进行估价。

3．对未来的预测比历史分析更重要。尽管现金流量表提供了公司财务状况变动的动态信息，但现金流量表毕竟提供的只是历史信息，这只能代表公司的过去。而“买股票就是买未来”，运用外推和经验挖掘公司未来发展的信息比对公司历史财务状况的描述重要得多。

二、现金流量表分析的主要方法：

（一）总量分析

总量分析是指对于现金净流量或现金流量表中某一项进行分析，通过分析经营活动现金净流量、销售商品提供劳务收到现金等项目的环比或定基增长情况可以了解这些项目的变化趋势。

（二）结构分析

现金流量结构十分重要，因为相同的现金净流量可能由于来源不同而意味着不同的财务状况。

1．定性的结构分析

企业（或产品）处于不同生命周期时，企业现金流量的典型结构（表示每个时期不同现金流量“＋”“－”号的顺序均为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量）：

A．在产品初创期，由于产品还处在市场开拓阶段，企业的经营现金流量为负，而市场的开拓、生产能力的进一步形成都需要追加投资，因此投资活动现金流量为负，这时现金的来源是筹资。

B．在高速增长期，产品销售快速增长，经营现金流量为正，同时，为扩大市场份额，企业需要不断地追加投资，投资现金流量依然为负，但是经营现金流量很可能不足以满足投资所需现金，因此筹资活动现金流量可能继续为正。

C．在产品成熟期，产品销售稳定，并进人投资回收期，因此经营活动现金流量和投资活动现金流量均为正，由于现金被用来偿还债务，筹资活动现金流量为负。

D．进人衰退期后，市场萎缩，销售下降，企业经营活动现金流量为负，企业大规模收回投资，并偿还债务，因此企业投资活动现金流量为正，筹资活动现金流量为负。

2．定量的结构分析

通过分析经营现金流量、投资现金流量和筹资现金流量占现金净流量的比率以及其各子项目所占比率，可以了解现金流量结构，从而洞察企业的财务质量和经营状况，预测企业的发展前景。

（三）跨表的比率分析

总量分析和结构分析主要是利用现金流量表内的信息，由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的桥梁，也是对它们的重要补充，因此三个报表的结合使用能够挖掘出更多、更重要的关于公司财务和经营状况的信息。这种跨表的分析常常是通过计算一些比率来实现的，笔者推荐使用如下几个现金流量表的分析比率：

1．支付能力指标

经营现金流量
短期偿债能力＝ ——————————
流动负债

其值越大表明公司偿还短期债务的能力越强。

经营现金流量
长期偿债能力＝ ——————————
总负债

其值越大表明公司偿债能力越强。

经营现金流量
赚取利息倍数＝ ——————————
支付利息所需现金

经营现金流量
赚取本息倍数＝ ————————————
偿付本息所需现金

这两个指标值越大表明公司越有能力通过经营活动获得现金还本付息，而不用收回投资或借新债还旧债。

2．利润质量指标

销售收现率＝ 销售商品、提供劳务收到的现金＋收到的租金＋主营业务收人＋其他业务收入

一般地，其值越大表明公司销售收现能力越强，销售的质量也越高。

经营现金流量一利息支付营业利润

现金含量＝ 营业利润×（l－所得税率）

若该值太小应当关注公司利润的真实性。但是并非该比率值小就完全意味着公司利润质量差，值越大就意味着公司利润质量好，运用该指标时需要进行进一步的分析判断。不过，该指标是一个良好的警示指标。

3．现金管理能力指标
现金流入总计
现金周转率＝ ————————————
年内现金平均持有额

其中：年内现金平均持有额＝（年初现金持有额＋年末现金持有额）÷2

其值越大表明现金闲置越少，收到的现金很快投人经营或被用来调整财务结构，但这是一个适当值比率，因为该比率值过大可能意味着公司对情况变化的应对能力差，容易陷入现金周转不灵的困境。

4．价值分析指标
经营现金流量
每股现金流量＝ ————————
股 数

自由现金流量
每股现金流量＝ ————————
股 数

（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）

以上两个比率值越大表明每股所占有的现金流量越大，乘以适当的市现率可以估计股票价值。
市 价
效率I ＝ ————————————————
四年平均每股现金流量

市 价
市现率II＝——————————————
四年平均每股自由现金流量

许多实证研究表明，投资于低市现率股票可以获得高于市场平均水平的回报。

⑹ 什么是股票中的现金流，怎么看

股票中交易全部是现金流。现金流量在财务学和会计学上的意思，是指某一特定时间以内，特定的经济单位在经济活动中为了达到特定的目的而发生的资金流入和资金流出。在会计学里，除了要量度现金流量以外，亦要为将来的现金流量作出合理的估量。
现金流量的基本观念就是企业某一段时间内可以立刻拿出来使用的现金，企业经营者必须确实控制好现金流量，若现金流量不足将可能很快使企业资金供应短缺而倒闭。 现金流量（CashFlow）管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障工程经济中的现金流量是拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出以及流入和流出的差额（又称净现金流量）。
现金流量一般以计息周期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。
股票中的现金流量表主要包括“经营活动”、“筹资活动”以及“投资活动”这三部分，投资者可以根据其收到的现金流与支付的现金流进行对比，来判断公司的发展情况、个股的好坏。
如果该公司的收到现金流多于支出的现金流时，即公司的经营活动、筹资活动以及投资活动所收到的现金多于其支付的现金时，意味着该公司有较多的可使用资金投资于其主营业务，是一种利好消息。反之，收到的现金流低于支出的现金流时，需要通过借款来满足支付股利与保持股本的生产能力时，说明该股无法维持其正常支出情况，存在一些发展问题，比如，生产、经营能力比较弱。
现金流量表只是财务表报中的一部分，投资者可以结合资产负债表、利润表一起分析，对公司的发展情况做出合理的判断。