‘壹’ 股票价格与银行利率的关系,请详细分析
这个其实是一个复杂的关系。
简单的说本身这两者是没有什么关系的。但是随着经济的发展任何事物都会产生一定的相关性。
比如说银行提高利率 也就是存款利息增高 就会有更多的人把股市里的钱取出来降低风险 投入银行去取得利息收益 。银行对股市资金起到了分流的作用 大量散户或者基金公司卖掉股票 会造成股票价格的下跌。提高利率是一个对股市间接的利空。反之亦然
但是这个降低准备金率是不一样的。比如央行宣布降低存款准备金率 是银行每吸收一部分存款是要向央行提交一部分存款准备金的 如果央行宣布存款准备金率下调 那么银行在吸收同样数量存款的前提下就可以少上交存款准备金。那么意味着有更得的资金将投放的市场 或者流入股市。对股市是一个利好 会引起股票价格上涨。
但是股票价格是一个极其复杂的东西 受诸多因素影响 基本面 技术面 没有哪一个因素是绝对的 。
‘贰’ 银行利率与股票价格成什么关系
有一个基本公式:
股票价格=股息/银行利率
解释:
1、股票价格与股息成正相关关系:可以理解为,股息来源于上市公司的本年新创造的利润,只有当利润存在时,公司才会考虑发放股利;有了利润,不等于说股东就能够取得相应的股息,这还有取决于公司的股息分配方案。只有当以上俩个条件同时具备而且有利于股东时,股息才能真实、准确地反映公司的状况,才能满足理论上的这个正相关关系——股息越多,反映公司盈利能力越好,公司的股票价格就相对越高
2、股票价格和银行利率呈负相关关系:可以作如下理解,当银行提高利率时,居民以储蓄作为投资方式得到的收益率就会升高,相应的就会吸引一部分资金改变自己的投资方式,其中就包括从购买证券改为储蓄。
在整个国家资金规模一定的前提下,银行利率的提高就会使资金的流向发生改变:投资股票的资金转为储蓄,这样证券市场的买方力量就会削弱,以供求理论为基础,可以解释此时会呈现卖方市场,直接表现为股价下降,证券市场低迷。所以说,两者是负相关关系。
3、在理解上面2点时会发现,很多的解释是以一定的假设前提成立为条件的。现实中,很多前提不一定成立,所以这个理论用于实践时不一定成立。
eg: 以银行利率与股票价格关系为例:
06年央行多次上调利率,但是股票市场并没有出现理论中所说的下降的局面。
这就是因为,影响股市的因素是多方面的,股票价格是受多方面因素综合作用而形成的。
仍然以为06年为例,央行在上调利率的时候,股市的资金会受到影响,但是有两个因素需要考虑:1、此时,股市投资收益率与储蓄收益率(即银行利率)两者孰高孰低;2、在央行此政策出台的同时,国家也在进行房地产市场的调控(主要是打击投机),这时,房地产市场的资金就会有部分流入股票市场。这两个因素作用下,央行虽然上调利率,但不一定会使股票市场出现下跌的局面。
‘叁’ 股票价格与银行存款利率有什么关系
银行利率是影响股价的其中一个因素。他的作用是这样的。
利率高,资金往银行流入,从股票市场流出,股价跌。
反之利率低,资金从银行流程,流向股市,股价涨。
另外一方面。
利率高,企业经营成本大,业绩不好,股价跌。
反之利率低,企业融资成本低,业绩这部分就一定程度提高,股价涨。
总而言之,股价跟利率的关系还是比较大的,但是不能一概而论,借款负债多的企业往往在降息周期里收益比其他大。基本是这样。
‘肆’ 某人买了10元一股的股票1000张。现银行利率提高2.7%。那么不考虑其他因素他是亏了还是赚了怎么算
你这个问题还应该加上风险溢价因素,通货膨胀因素。
假如我国现在的通货膨胀率为6%,那么银行现行利率4%一年定期,如果银行再提高2.7%到6.7%,那么你的资产才实现了0.7%增值,但是如果你是投入有风险的股票市场,获得6.7%的增值的话其实是不算赚的,股票的风险溢价一般定义到5%左右,那么你要在股票市场上获得11.7%的收益才算是赚,还有每只股票的股息发放率都有历史统计的,也不相同的,另外也不能用股价来计算,应改用你投入的总资产(钱)来计算,例如宝钢的股息平均有8%,也就是不考虑股价变动,你平均每年获取8%的收益,但是股价是肯定会变动的,所以就得加上风险溢价,假如你的投资还不如定期利率加风险溢价,那么你的投资就是失败的。
‘伍’ 股价和银行利率有什么联系呀
利率是银行存款的收益率。
股票价格直接影响着股票投资的收益率。股票收益率以计算当天的股票的收盘价为准,如果计算当日的股价高于买入价,则股票投资收益率为正,投资获利;反之为负,投资亏损。如果利率高于股票收益率,则投资方式选择银行存款更为划算,反之,人们则更愿意选择股票投资。
‘陆’ 为什么银行利率上调,股票价格会下跌啊
银行利率与股票价格成反比:
1、银行利率提高,贷款利率增加,导致企业成本增加,投资者预期企业的利润会下降,股票价格也会下跌。
2、银行利率提高,投资者会将部分股市资金流向银行,投资组合发生改变,导致股票下跌。
改革开放以来,中国人民银行加强了对利率手段的运用,通过调整利率水平与结构,改革利率管理体制,使利率逐渐成为一个重要杠杆。1993年5月和7月,中国人民银行针对当时经济过热、市场物价上涨幅度持续攀升的情况,两次提高了贷款利率。
这两次利率调整,与1994年以来出台的其他重大经济改革措施相配合,对抑制固定资产投资规模、控制通货膨胀,发挥了重要作用。
(6)卖股票银行利率扩展阅读:
贷款利率提高对证券市场来说,也包涵部分不利因素。
05年12月起劲的大牛市,成交量一直保持在200亿。场外资金的源源涌入是股市走牛的基础。尽管提高贷款利率对这部分资金影响不大,但对后续资金的介入无疑将提高成本。而对于已经到期的短期拆借资金来说,他们成本的提高。
另外,贷款利率上调,可以抑制投资需求,使投资放慢、投资品价格下降。
这样一来,社会经济活动放慢,包括上市公司在内的企业在竞争激烈的环境中,利润空间受到压缩。直接反映到二级市场上,则导致市场对投资回报预期降低,转而抛售股票,从而使股价下跌但投资者对不同的行业态度不同。
‘柒’ 银行利率和股票价格是什么关系
利率与股市的关系复杂且敏感。利率作为资金的价格,影响着股市资金的流向与规模。在萧条时期,降低利率能刺激经济,增加货币供应,进而促进股市增长;而在经济膨胀时,提高利率则能减少货币供应,抑制股市过热。上调利率和提高银行准备金率,会促使资金流向银行,减少流入股市的资金,导致股市下跌。利率的波动能够反映出市场资金供求的变化,实际利率是决定资金成本的关键因素,它对股市走势产生深远影响。在物价指数保持稳定的情况下,名义利率的调整直接影响实际利率的高低。然而,在经济波动期,物价指数的大幅变化使得实际利率水平变化更为复杂。当前,我国实际利率处于历史低位,这对股市进入牛市阶段具有推动作用。
实际利率的变动从根本上影响着资金的分布与流向。高实际利率意味着企业资金成本增加,利润下降,导致企业生产积极性下降,失业率上升,国民收入总体水平下降。这将促使人们减少投资与消费,商品滞销,经济出现萧条和疲软,最终表现为通货紧缩。这种情况下,股市吸引力减弱,资金撤出股市成为必然选择。物价的下降影响上市公司的业绩,投资者和消费者倾向于持有现金,股市资金供给减少。因此,在较为宽松的货币政策和积极的财政政策环境下,拉动消费物价指数回升,降低实际利率,可以刺激经济发展,提高生产者利润,增加企业效益。这有助于改善人们心理预期,为股市带来利好。
1996年的股市行情,始于取消保值贴补率和下调名义利率,实际利率下降,改变了市场预期,推动资金从银行流向股市,股市摆脱熊市,步入牛市。1997年以来,宏观经济软着陆成功,物价指数持续下降,市场疲弱导致银行"惜贷"、企业"愤贷"现象,股市资金供给减少,股市下跌。《人民日报》的评论员文章催发了新一轮牛市行情。长期跟踪分析显示,实际利率与股市指数变动之间存在紧密关系。当实际利率在2.5%以下时,股市具备牛市条件;而实际利率上升至6%左右时,股市指数可能见顶转弱,随后实际利率攀升,股市指数下滑。当前经济环境和国际经济形势的变化,实际利率可能在负1.5%至1%之间,有利于股市演绎,若实际利率负值在2%以上并持续,可能反映通货膨胀严重,宏观经济存在泡沫,国家采取货币紧缩措施提高利率,减少货币供应,资金可能从股市流出。