㈠ 在对科创板发行人的信息披露审核过程中,交易所会重点关注哪些方面
上交所在信息披露审核中,重点关注以下几个方面内容:
一是重点关注发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求,是否符合招股说明书内容与格式准则的要求;
二是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否包含对投资者作出投资决策有重大影响的信息,披露程度是否达到投资者作出投资决策所必需的水平;
三是重点关注发行上市申请文件及信息披露内容是否一致、合理和具有内在逻辑性;
四是重点关注发行上市申请文件披露的内容是否简明易懂,是否便于一般投资者阅读和理解。
科创板发行人预先披露的招股说明书等文件,投资者在阅读时需注意哪些方面?
首先,发行人预先披露的上述招股说明书等文件不是发行人发行股票的正式文件,投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
其次,投资者需应了解,此时,发行人的发行上市申请尚需经上交所和证监会履行相应程序,故预先披露的招股说明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。
在上交所受理科创板发行上市申请文件后,投资者是否可以查阅发行人披露的相关文件?
在上交所受理发行上市申请文件当日,发行人应当在上交所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。投资者可以登录上交所网站,查询相关文件。
此外,上交所受理发行上市申请后至证监会作出注册决定前,发行人应当按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定,对以上文件,予以更新并披露,投资者可以查阅相关信息。
㈡ 企业在科创板上市需要经过哪些审核流程
企业在科创板上市需要经历的审核流程主要包括以下几个阶段:
1. 受理:发行人通过保荐人,以上交所规定的电子文件形式提交发行上市申请。上交所收到申请文件后,将在5个工作日内决定是否受理。如果受理,发行人应在其网站等指定平台上,于受理当日预先披露招股说明书及相关文件。
2. 审核:上交所的审核机构将在受理申请后的20个工作日内向发行人发出审核问询,发行人和保荐人需及时回复上交所的每一项问询。审核过程可能涉及多轮问询。
3. 上市委会议:上市委将召开会议,对上交所审核机构提交的审核报告和发行人的上市申请文件进行审议。与会委员将就审核机构的初步审核意见提出审议意见。上市委员会还可能要求发行人代表及其保荐人进行现场问询,并据此形成审议意见,决定是否同意发行上市。
4. 报送证监会:上交所将结合上市委的审议意见,出具审核意见。如果同意发行,上交所会将审核意见和相关资料报送中国证监会,由中国证监会进行注册程序。如有必要,证监会可要求上交所进一步问询。若上交所不同意发行,将终止发行上市审核。
5. 证监会注册:中国证监会在收到注册申请后的20个工作日内,决定是否同意注册。注册决定自作出之日起1年内有效,发行人应在此期限内发行股票,具体发行时点由发行人自行决定。
6. 发行上市:发行人根据中国证监会的注册决定,在有效期内完成股票发行。
㈢ 交易所如何对科创板上市公司实施信息披露监管
《科创板股票上市规则》规定,上交所通过审阅信息披露文件、提出问询等方式,进行信息披露事中事后监管,督促信息披露义务人履行信息披露义务,督促保荐机构、证券服务机构履行职责。信息披露涉及重大复杂、无先例事项的,上交所可以实施事前审核。
投资者需要注意的是,上交所对信息披露文件实施形式审核,对其内容的真实性不承担责任。上交所经审核认为信息披露文件存在重大问题,可以提出问询。科创板上市公司或者相关信息披露义务人未按照《科创板股票上市规则》规定或上交所要求进行公告的,或者上交所认为必要的,可以以交易所公告形式向市场说明有关情况。
㈣ 科创板股票的发行上市审核方式是怎样的
上交所对科创板股票的发行上市审核实行电子化审核,申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。
在审核方式上,通过提出问题、回答问题等多种方式,督促发行人及其保荐人、证券服务机构完善信息披露,真实、准确、完整地披露信息,提高信息披露质量。
上交所提高审核工作透明度,接受社会监督,并满足依法向社会公开相关信息的需求。