反映股票风险水平的指标

❶ 反映股票基金风险大小的指标

A和B
标准差（反映基金净值增长率波动幅度）
贝塔值（反映基金面临的市场风险）

❷ 股票的市盈率,市现率,市净率是什么意思有什么用呢

大多数在剖析上市公司基本面的时候，市净率和市盈率是肯定要说的。只是蛮多股民分不清楚这两者之间的差别是什么。今天咱们就来学习一下什么是下市盈率和市净率和市现率。

市现率是股票价格与每股现金流量的比率。市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。

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一、市净率

（1）市盈率是什么意思？

市净率，代表着股票市价与每股净资产的比值。

这是它的计算公式：市净率（PB）=股价/每股净资产。而在股价中采取的是新上线的股票股价，等同于现在购买这只股票所要占用的资金。净资产的概念是公司总资产减去总负债剩余的资产净额，这相当是公司股东的权益，而每一股净资产就可以代表每一股股票所可以具有的股东的权益。

因此，市净率表示的是普通股股东愿意给每一元净资产所支付的价格。

就普通情况来讲，如若市净率是非常低的，于是只要投资市净率不高的公司股票的话，我们就能极大的降低我们的风险，就算上市公司因为经营的原因而关闭了，清偿的时候股东的成本也能够收回的更多。

（2）那市净率是越低越好吗？

就普通情况来讲，其净资产是比不过它的股票价格的，意思就是市净率不低于1的。

净资产少于股票价格就意味着这个企业很值得看好，发展起来没问题，投资者愿意给每股净资产付出的价格成本也就会更高优质的股票其价格经常会超出每股净资产许多，当市净率达到3较好的形象公司就可以树立了。然而，过高的市净率也不只有好处，它会使得投资这只股票的风险较高。

反之，若市净率低于1，就意味着企业没有一个令人信服的资产质量，公司难以发展起来。好比价格低于本钱的商品相同，属于“处理品'的范畴。当然，不能完全否定'处理品'，它还是有一些价值的，问题在于该公司今后是否有转机，或者说在购买后经过资产重组获利能力能否得到提高。

不但要对照市净率以及市盈率,其他的一些因素也会影响股价的涨跌，在你不会分析自己的股票的情况下，下面的链接你可以点进去，然后将你看中的股票代码输入进去，就能测出这个保险是不是值得购买了：【免费】测一测你的股票到底好不好？

二、市盈率

（1）市盈率是什么意思？

上市公司的股票价格与每股收益的比率就是市盈率，

这是它的计算公式：市盈率=股价(P)/每股收益(E)。其中股价是采用最新的股票股价，相当于你当前购买这只股票所需要花费的钱，而每股收益的话，它则一般采用最近一个完整财年的每股收益数据，意思就是这一年股票所获得的利益。

市盈率，我们可以通俗的理解为，一笔投资回本所用的时间。

就好比这个例子，某家上市公司现在的股票价格为20元，去年一年会赚回1元的股票。按公式可计算出，那么这家公司的市盈率为20/1=20倍。

通俗点来说，投资20元，那么公司每年就会赚1元，这笔投资想要回本的话需要20年的时间。

因此，如果市盈率变得越来越低的话，也可以看出来一份投资的回本时间越来越加快了。

（2）那市盈率是越低越好吗？

市盈率是不能够简单粗暴的拿来直接套用。因为行业不同，市盈率也会存在比较大的差别，传统行业由于发展潜力有一定的局限性，市盈率一贯都低一些，不过高新企业的发展远景比较广阔，投资者给更加高的估值的话，那么市盈率也就变得更加高了。

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❸ 衡量投资风险的指标有哪些

一、夏普比率（Sharpe Ratio） 它的计算公式为 （收益率 - 无风险收益率）/ 波动率。 收益率，指净值的增长率。无风险收益率，指同期银行利率。两者差值，即为超额赚的钱，除以净值增长过程中的波动率（波动率越大，风险越大） 夏普率，表示的是每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。 当超额收益越大，风险越小时，夏普率越大。 举个栗子，有两只基金，它们在一年的收益率都为20%，但是基金B的波动率要远大于A。 所以B的夏普率，要小于A。你想要稳稳的幸福，还是过山车式的幸福？ 需要注意的是，夏普率只有在同类比较的时候，才有意义。假设债券基金的波动率仅为0.5%，无风险收益率为5%，它的夏普率为10，高的可怕，但是它和股票类基金比，肯定是不赚钱的。 夏普率也和时间段强相关，年前很多高夏普的基金，年后都降了不少。 天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星网，能看近几年的夏普率，且慢里，能看历史夏普率。 夏普率衡量的是基金的“性价比”
二、特雷诺指数（Treynor Index） 它的计算公式为 （收益率 - 无风险收益率）/ 贝塔系数。这个结果的分子，和夏普率一样，贝塔系数，指基金的系统风险。 基金会投资不同的方向，存在着不同的风险差异，综合来看，这些差异会使这只基金的风险被分散掉，如果分散的越好，系统风险就越低，贝塔系数越小。 下面是两只基金的风险对比，上为工银文体，下为易方达中小盘。工银文体的贝塔系数要低于易方达中小盘混合，易方达中小盘是酒神张坤的代表作，重仓了消费白酒，工银文体持仓则比较分散，工银文体的系统风险就小一些。从年初（近3月）白酒泡沫破灭后，前者的表现确实要好于后者。 特雷诺比率，也表示每承担一单位风险，预期可以拿到多少超额收益。不过这个风险，是投资组合的风险，是对基金管理者的评价。
三、詹森指数（Jensen Index） 收益率 - 无风险收益率 = α + β *（市场收益率 - 无风险收益率） 其中α就是詹森指数，它相对于上面两个复杂一些，同样用来评价基金管理者，引入了市场回报率这个参数。衡量的是组合收益率中，有多少来自基金管理者提供的高于市场水平的超额收益（牛市来了，猪都能起飞，不算本事） 这个值越大，表示基金经理获得超出市场收益的能力越强。下面比较了两只中证500指数基金，贝塔系数接近，结合上面两个指标一起看一下，右边的表现，是要好于左边的。 _ _ 上面所有指标，都是根据历史数据计算的，历史能预测未来，但不代表未来。

❹ 股票低估值看什么指标

投资者可以通过市盈率和市净率来判断个股低估情况，其中市盈率是指股票价格除以每股收益的比率，市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，一般来说市盈率、市净率较低的个股，被低估，其投资者价值较高，市盈率、市净率较高的个股，被高估，其泡沫性较大，风险较高，投资价值较低。
一般认为市净率低于2，该股被低估，具有较大的投资价值，超过2，其投资价值较低；当市盈率值低于15时，说明公司被低估，公司具有一定的投资价值，当股票高于30值说明公司被高估，公司股票不具备投资价值。
但是，这不是一个绝对的数值，需要投资者结合该股的行业、以及个股各个阶段的特点进行综合考虑。
拓展资料：
市盈率是反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。体现的是企业按现在的盈利水平要花多少年才能收回成本，这个值通常被认为在10-20之间是一个合理区间。市盈率=股票每股市价/每股税后利润=市值/净利润，即市盈率=股价/每股收益。静态市盈率是用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润。如果我们除以这家公司前一年的净利润，那就是静态市盈率。前一年的净利润已经死死写在年报中，所以这个净利润是静态的。动态市盈率是用当前的市值除以机构预测的净利润，得出一个超前的数值。机构每年都会对每家上市公司下一个年度的净利润做预测。由此就产生的市盈率就是动态市盈率。滚动市盈率，在静态市盈率和滚动市盈率之间，把这个净利润换位最近四个季度的净利润，就得出了滚动市盈率。这个市盈率即克服了静态市盈率的滞后性缺点，也和静态市盈率一样都是确定性的利润。还具备了一定动态市盈率的与时俱进，又克服了动态市盈率的预测不确定性。买错股票和买错价位的股票一样让人很头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不仅能拿到分红外，就能赚到股票的差价，然而购置到高估的则只能做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，防止自己买的股票不值这个价。这次说的挺多，那么，到底该怎样估算出公司股票的价值呢？接着我就罗列几个重点来具体说一说。正式给大家讲之前，先给予各位一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就大概弄清楚公司股票所能达到的价值，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，才可以算出来到底要卖什么价钱，卖多久才有办法回本。这与买股票是一样的逻辑，我们用市场规定的价格来购买这个股票，多久才有办法回本赚钱等等。不过股市里的股票就像超市的东西一样数目众多，不知哪个便宜哪个好。但想估算依据它们的目前价格来判断值不值得买、有没有收益也是有方法的。
二、怎么给公司做估值
判断估值离不开很多数据的参考，在这里为大家罗列出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候请参考一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG小于1或越小时，则表示当前股价正常或者说被低估，比方说是大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式适合大型或者比较稳定的公司。通常来说市净率越低，投资价值越高。可是，如果说市净率跌破1了，也就表示该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意，不要被骗。
举个实际的例子：福耀玻璃
每个人都清楚地知道，现在福耀玻璃作为一家在汽车玻璃行业的巨大龙头公司，各大汽车品牌都会用到它家的玻璃。目前来说，会对它的收益造成最大影响还得是汽车行业，相对来说非常稳定。那么，就以刚刚说的三个标准去来判断这家公司究竟如何！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很显然，当前股价稍微高了点，不过最好是还要拿该公司的规模和覆盖率来评判。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
总是套公式计算，明显是错误选择！炒股的目的是炒公司的未来收益，即便公司现在被高估，但并不代表以后和现在是一样的，这也是基金经理们比较喜欢白马股的原因。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也值得重视。如果按上方当方法估算，许多银行绝对被严重低估，不过为什么股价没办法上涨？最主要是因为它们的成长和市值空间已经接近饱和。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几个方面，有兴趣可以看看：1、了解市场的占有率和竞争率；2、知道未来的长期计划，公司发展上限如何。这就是我总结的方法和技巧，希望大家有收获，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

❺ 股票低估值看什么指标

一般参考滚动市盈率。
市盈率是反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。体现的是企业按现在的盈利水平要花多少年才能收回成本，这个值通常被认为在10-20之间是一个合理区间。

市盈率=股票每股市价/每股税后利润=市值/净利润，即市盈率=股价/每股收益。
静态市盈率是用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润。如果我们除以这家公司前一年的净利润，那就是静态市盈率。前一年的净利润已经死死写在年报中，所以这个净利润是静态的。
动态市盈率是用当前的市值除以机构预测的净利润，得出一个超前的数值。机构每年都会对每家上市公司下一个年度的净利润做预测。由此就产生的市盈率就是动态市盈率。
滚动市盈率，在静态市盈率和滚动市盈率之间，把这个净利润换位最近四个季度的净利润，就得出了滚动市盈率。这个市盈率即克服了静态市盈率的滞后性缺点，也和静态市盈率一样都是确定性的利润。还具备了一定动态市盈率的与时俱进，又克服了动态市盈率的预测不确定性。
所以我们平时参考最多的就是滚动市盈率。

❻ 反映股票基金风险大小的指标

反映股票基金风险大小的指标主要看以下两个：

1.最大回撤

最大回撤，指的是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

也就是说，如果你在历史最高点买入基金，在历史最低点卖出基金，在这个买卖过程中承受的最大亏损值。

通过这个指标，我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力，那么建议大家还是换一只基金进行投资。

当然对于基金定投来说，只要你严守投资纪律，也就不会在最高点满仓买入，也不会在最低点全部卖出，所以最大回撤的这事，也就不会在基金定投发生。

关于这个最大回撤值，大家可以在三思投顾APP去查询。比如下图中的这只基金的最大回撤就为43.87%。

不过，最后需要大家注意的是：

1.不管是夏普比率还是最大回撤，反映都是基金的历史业绩表现，所以大家不能只根据它判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来，但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。

2.如果大家要用这两个指标去挑选基金的话，记得一定是在同类型基金之间做比较，不能把不同类型的基金放在一起进行对比。

❼ 金融学(或者股市)说中PS、PE、PB是什么意思如何衡量其好坏

1、PS为价售比。

价售比的基本含义是为得到公司的每股销售收入，投资者需要支付多少倍的市场价格。

不论在成熟市场还是在新兴市场上，低价售比的股票都可以取得超出市场平均水平（经风险调整的）收益率，也就是可以取得超额收益率。不但如此，相比于市盈率和市净率模型，价售率模型的这种优越性是更加一贯和普遍的。因此可以说，价售率是对未来收益最好和最稳定的预测工具。

2、PE为市盈率。

市盈率亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。

市盈率反映了在每股盈利不变的情况下，当派息率为100%，并且所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年投资可以通过股息全部收回。一般情况下，一只股票市盈率越低，市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大；反之则结论相反。

3、PB为市净率。

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 市净率可用于股票投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

以市盈率的高低来评价股票的投资价值时，投资者应注意以下三个因素：

1、不能简单地框定中国股市理性的市盈率区域，投资项目的优劣，只有在相互对比中才能确定，不存在一个绝对的指标，即超过这个指标是优的，而达不到该指标就是劣的。对市盈率的考察，离不开特定经济环境下的市场利率。当市场利率降低时，市盈率可以适当偏高却仍有投资价值；

当市场利率上升时，即使原来比较合理的市盈率也会变得不合理，由于不同国家之间市场利率上可能存在的差异性，因此，不能以简单的横向引用，来框定中国股市理性的市盈率区域。

2、不要过分看重市盈率指标对投资价值评估的作用。市盈率是一个静态指标，它只能说明单个时期的投资收益情况。

而股票投资作为一种权益性投资，具有长期性的特征，对其投资价值的评价，不仅要考虑到当期的投资收益情况，还要考虑到以后时期的投资收益情况，而市盈率指标在这方面却存在着严重的缺陷。选择股票进行投资时，不能单纯依靠市盈率的高低。

3、市盈率指标还必须与股票的风险水平相结合，才能做出合理的投资价值评判。风险高的股票，收益率要求也会相应提高，反映在市盈率上，在其他条件相同的情况下，应该比别的股票更低。因此，在不同风险的股票之间做出投资选择时，也不能单凭市盈率指标。

❽ 反映股票基金风险大小的指标有有哪些

常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。低周转率的基金倾向于对股票的长期持有，高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出。

❾ 衡量股票风险大小的指标是什么

β系数，β值度量了股票相对于平均股票的波动程度，等于1表示该股票与市场平均股票的风险一致

❿ 衡量市场风险的指标是什么

经常使用的市场风险度量指标大致可以风险的相对度量指标和绝对度量指标两种类型。相对度量指标主要是测量市场因素的变化与金融资产收益变化之间的关系。

一、相对指标
1.久期，债券价格对利率变化的敏感程度，久期用于衡量利率风险。

2.凸性，久期本身对利率变化的敏感程度，通常与久期配合使用，提高利率风险度量的精度。

3.DV01，利率水平变化0.01个百分点，而导致的债券价格的变化程度，用于衡量利率风险。

4.Beta系数，Beta系数是用来衡量个别股票受包括股市价格变动在内的整个经济环境影响程度的指标。Beta系数用于度量股票价格风险。

5.Delta，衍生产品(包括期货、期权等)的价格相对于其标的资产(Underlying asset)价格变化的敏感程度，Delta用于度量商品价格风险或股票价格风险。

6.Gamma，Delta本身相对于其标的资产价格变化的敏感程度，通常与Delta配合使用，提高商品价格风险或股票价格风险度量的精度。

7.Vega，衍生产品的价格相对于其波动率(Volatility)变化的敏感程度，Vega用于度量商品价格风险或股票价格风险。

8.Theta，衍生产品的价格相对于距其到期日时间长度变化的敏感程度。

9.Rho，衍生产品的价格对利率水平变化的敏感程度，Rho用于衡量利率风险。

注意:使用相对指标对相关市场风险作敏感性分析，估算市场波动不大和剧烈波动两种情形下的损益。每一次测算时仅考虑一个重要风险因素，比如利率、汇率、证券和商品价格等，同时假设其他因素不变。

1.绝对指标
方差/标准差。方差或标准差作为金融资产风险的度量指标被学术界和实务界广泛接受。在Harry Markowitz1952发表的论文《证券组合选择》中，Markowitz假定投资风险可以视为投资收益的不确定性，这种不确定性可以用统计学中的方差(Variance)或标准差(Standard deviation)加以度量。

2.风险价值(VaR)。VaR代表了市场风险度量的最佳实践。VaR的定义是，在一定置信水平下，由于市场波动而导致整个资产组合在未来某个时期内可能出现的最大损失值。在数学上，VaR表示为投资工具或组合的损益分布的α分位数，其表示如下:Pr(Δp <= -VaR)=α，其中，Δp表示投资组合在持有期Δt内在置信水平(1-α)下的市场价值损失。