证券业协会考试答案股票估值

Ⅰ 求证券从业人员后续远程培训-<<股票估值>>测试答案

本报当年对曾树华在山洞中坚持40天后获救的报道。
陈学友和唐小平讲述当年在这里发现生还者曾树华时的情形。
如今的曾树华对生活充满激情。当事人供图

16年前的4月30日，武隆县兴顺乡发生岩崩，20岁的筑路民工曾树华等3人被困山洞。两名同伴先后去世，曾树华凭着顽强的求生意志，在没有食物的情况下，在被埋40天后获救。

历经那次生死大难已经16年，曾树华现在的境况如何？他的命运发生了怎样的变化？昨天，记者再次走进曾树华的生活。

■记者 周圆 首席记者 周立

如今是太极集团员工

几经周折，记者找到曾树华的联系方式。拨通电话，得知记者来意后，曾树华既意外又高兴：“没想到时隔10多年后能再次接受《重庆晚报》记者的采访。那次岩崩灾难将影响我终身，至今我对当时的每一个情景仍历历在目。”

曾树华说，他现在是重庆太极集团驻江苏南京办事处的出纳，工作地点在南京。他已有了一个幸福的家庭，可爱的女儿即将小学毕业。“16年前那次灾难改变了我的人生轨迹和我对人生的态度。”我们的话题，自然而然地从他16年前经历的那个“灾难日”开始……

三名工友受困山洞

曾树华是武隆县长坝镇人，1994年，20岁的曾树华是兴顺乡一名筑路民工。4月30日是休息日，中午11时45分，他准备到当地桐麻湾码头乘船去芙蓉洞游玩，在路上偶遇工友黄世伦和曾龙泉。这时，岩崩发生了！

“大小石头从山上滚落下来，我们3人冲进公路下方一处山洞躲避。后来我才知道，我们所处的位置恰巧在岩崩区中心。”曾树华说，随后滚下的巨石将洞口完全封死，不见一丝亮光，他们与外界隔绝了！

山洞宽约1米，最高处不到2米，深不可测。曾树华回忆，凭着强烈的求生欲望，岩崩停止后他们便动手清除洞口的积石，可徒手面对一些重达几百上千公斤的石块简直是毫无办法。他们在洞里找到一根木棍，齐心刨了两天才在洞口开了个拳头大小的孔。看到阳光由小孔射进来，他们仿佛看到了希望，拼命清除积石，想扩大成果，终因石块太重而徒劳无功。3人饥饿难耐，浑身无力，只能放弃自救。

两名同伴先后离世

曾树华在3人中年龄最小。为了计算时间，他每天都给自己的手表上足发条，默默记录着度过的天数。

山洞里没有任何食物，下雨时水珠会顺着洞壁滴下来，这是他们获取水源的唯一方式。“受困前几天，我们还能感到饥饿，四五天后饥饿感消失了，只感到口渴。那种口渴的难受是无法用语言来形容的，嘴干得说话都困难，而且一说话就感觉舌头似乎回不到位。”曾树华说，他们在洞内找到一个小玻璃瓶，每逢有水珠滴下就装起来。

“被困的40天里，洞壁流下的水珠让我们喝了个够的机会只有4次，更多的时候只能忍着饥渴，有几次渴得眼冒金星，就接自己的尿解渴。”为节省体力，3人多数时间靠着洞壁休息，等待救援。

曾树华说，他们从没感到过恐惧，都抱定了肯定能获救的信心，相互鼓励，坚持着熬下去。“包括49岁的曾龙泉在内，我们3人都没结婚，我们谈得最多的话题，就是到这个世上还没有成家，还没有好好报答父母的养育之恩，如果就这样离开人世，心有不干。”正是有了这种信念，他们在没有食物的情况下奇迹般地熬过了30多个日日夜夜。

3人的身体状况越来越糟。6月3日，坚持了35天后，黄世伦悄无声息地闭上了眼睛。曾树华和曾龙泉擦干眼泪，继续坚持着等待救援。

受困40天成功获救

曾树华回忆，他们几次听见洞外有声响，大声呼救却没有动静。一次次失望也令曾树华绝望过，甚至想一死了之，但一想到洞外的亲人在盼着自己回家，他就坚持了下来。

6月7日下午4点过，曾树华听到洞外有人说话，便挣扎着用最后一丝力气大声呼救。几名路过的年轻人听到求救声，来到洞口查看。

“我顿时涌起一股劫后余生的感觉，立即和他们对话。几名年轻人起初还不相信我能坚持这么长时间。”曾树华说，几名年轻人随后返回乡里求援。次日凌晨，救援大部队赶到洞外。

6月8日清晨，30多名石匠轮番上阵，用工具将曾树华他们当初凿的小孔扩大，送进葡萄糖水供他们补充体力。钢钎打秃了20多根，洞口直径扩大到1米左右时，救援人员进洞，用绳子绑着曾树华将他拉了出来。遗憾的是，曾龙泉却在最后时刻，在营救人员的钢钎打凿声中，永远闭上了眼睛。

在被困山洞40天之后，曾树华奇迹般得救了。“离开了那令人心悸的魔窟，能够见到朝思暮想的父母了……”曾树华说，当他被拉出山洞的一瞬间，脑袋里模糊浮现的只有父母的身影，但他的意识依然清晰，他知道自己成功坚持到了最后。

如今的曾树华是太极集团一名出纳，对生活充满激情

1994年发生岩崩的武隆县兴顺乡锅圈村，现在已变成了和顺镇核桃村大屋组。不变的，是那残缺的山体断壁，和岩崩后曾经阻断乌江的424万方垮塌山体。至今，这些痕迹还静静地留在乌江边，提醒人们永远记住那个黑色的日子，和那些因此而逝去的15条鲜活生命。

经历了那场生死磨难后，如今的曾树华已将金钱和权力看得很淡，而将人的生命价值看得比天高。

■首席记者 周立 记者 周圆 摄影报道

16年前

有一场生死营救

就像所有灾难发生时那样，当年当确定山体下已无生命迹象后，抢险救灾指挥部放弃了营救。

1994年6月7日下午，岩崩事发后的第39天，兴顺乡锅圈村村民侯新仑、唐小平、陈学友相约到陈学友的岳父家办事。为超近路，他们从39天前垮塌的山体上通过。

“有人吗，求求你救救我。”一个微弱的声音从地下传来。3人吓了一大跳：莫非是葬身山体下的冤魂？

“我不是鬼，是人，我家住长坝茶园乡，我叫曾树华。”

循着声音，3人发现旁边几块巨石之间有一个小缝隙，声音就从缝隙中传出。

“刚贴近那缝隙，就闻到一股恶臭。”陈学友回忆：“后来才知道，是其中一个身亡者的遗体开始腐烂。”

“我们马上去找人来救你，你挺住！”

3人很快分工，侯新仑去向抢险救灾指挥部报告，陈学友和唐小平去通知曾树华的家属。

天空突然下起倾盆大雨，侯新仑爬了两个小时山路才赶到指挥部。

“不可能！”听了眼前这个浑身湿透的人的报告，指挥部的人都不相信。

“我相信！”正在指挥部值班的原兴顺乡乡长杨秀昌昨日告诉记者：“因为之前有人来报告，说岩崩时有人朝那个地方跑去，那里有个岩洞。”

指挥部没电话，对讲机不管用，杨秀昌一边指挥用发报机向县上报告，一边让侯新仑马上赶到乡政府，只有那里才有一台手摇式电话。

大雨一直下着，侯新仑赶到乡政府时，已是次日凌晨1时，乡政府立即打电话向县里报告。

另一边，6月8日天不亮，陈学友和唐小平就从家里出发了。从兴顺到长坝茶园乡得先到白马镇才能坐车，而到白马只能坐船，但要等到中午过后。为尽快赶到长坝将这个好消息告诉曾树华的亲人，他们冒雨在山上走了4个小时才到达白马，坐上了到长坝的汽车，通知了曾树华的家属。

“当时心里很激动，就想着早一点通知他的家属，怕万一他撑不了多久，也能让他在临终前和亲人说句话。”唐小平昨日说。

6月9日上午，二人回到兴顺后顾不上回家,窃*听*器，就直奔医院，当看到病床曾树华瘦弱的身躯时，他们才放心地默默离去。

住院70天后

康复出院

1994年6月8日下午，当救援人员将曾树华从山洞救出后，立即为他蒙上双眼，用担架送往就近医院抢救。

当年参与营救的兴顺乡乡长杨秀昌回忆，被救出洞时曾树华眼眶深陷，下巴尖细，手脚如柴棍，胸前肋骨显现，肚皮贴着后背，模样很是恐怖，当时不少人流下了难过的眼泪。

入院检查时，曾树华心跳微弱，呼吸异常，内脏器官特别是心脏严重衰竭，体重从刚受困山洞时的50多公斤减少到30公斤。经过一段时间恢复治疗并补充营养后，曾树华终于脱离了危险。10天后，曾树华的身体状况大为改观，体重增至44公斤，除心脏功能稍差外，其他器官均已无大碍。

当年救治曾树华的胡华明医生认为，仅靠喝水生存40天，这在医学史上闻所未闻，称得上是个奇迹。他根据当时对曾树华的诊疗分析，这种奇迹的发生，除了因为曾树华拥有超人的心里素质外，与他年轻、体质好也有重要关系，但这已是曾树华的生命临界线，若是救援再晚一点，也可能回天乏力。

随后，曾树华被转移到涪陵区中心医院继续治疗。直到8月17日，身体各项机能基本恢复正常的曾树华顺利出院。

坚强的他进入太极集团

曾树华说，他被困山洞40天成功获救的消息经《重庆晚报》报道后，有不少素不相识的好心人前往医院看望他，一面称赞他面对绝境时表现出来的坚毅和勇气，一面鼓励他好好接受治疗，早日康复。

“看望我的好心人中就有太极集团的一位高层领导，他在详细了解了我的身体康复情况后，邀请我去太极集团工作。”曾树华动情地说，事发之前他是一个只会修路的农民工，从未想过在受尽磨难之后，有一个进入大公司的工作机会。“当时那位领导拉住我的手，一个劲地鼓励我坚强面对生活，让我对以后的生活放宽心，没有迈不过去的坎。”

就这样，康复出院后，曾树华顺利进入太极集团重庆涪陵制药厂办公室工作。他当过打字员，也干过劳动纪律管理工作，在不同的工作中逐渐成长起来，并于2006年4月调入太极集团有限公司驻外机构，先后在驻郑州办事处、驻乌鲁木齐办事处工作，直到进入现在的驻南京办事处担任出纳职务。

“如果没有被困山洞的事件，可能我至今还是一个农民，我因为这个遭遇走出了农村，进入城市工作，这是我之前想都不敢想的事。”曾树华说，从这个层面上讲，被困山洞40天的经历虽然是他终身难以忘却的恐怖遭遇，但也给他的工作和生活带来了转机。

为可爱女儿取名“庆幸”

尽管工作地点远在南京，但曾树华每年的4次假期都会赶回重庆，这是因为他如今在涪陵区拥有一个幸福美满的家庭。

“我和妻子段如敏结婚14年，12岁的可爱女儿即将小学毕业，对于现在的生活我很知足，有时甚至觉得经历过那次灾难后，上天特别眷顾我。”曾树华说，女儿出生时，他特意为她取名曾庆幸，因为他认为自己很庆幸，能够在当时那个艰难的环境下幸运地存活下来，同时他也希望以此教育女儿，在今后的生活中无论面对何种艰难环境，都不能放弃，只要怀着一个坚毅勇敢的信念，就一定有机会迎来转机，甚至扭转整个局势。

不敢看汶川大地震图片

被困山洞获救的最初几年，曾树华时不时还会回忆起那段往事。“有几次我做梦都梦见了当时的情景，一下子从噩梦中惊醒。不过令我宽慰的是，无论是身边的朋友还是亲人都对我很关心，我后来也已经学会通过向他们倾诉来宣泄。”曾树华说，慢慢地，他那受伤的伤口得到了愈合,手机窃*听*器，心情也逐渐从苦闷中走了出来，恢复了开朗外向的性格。

2008年四川汶川大地震发生时，曾树华埋藏着的那根神经再一次被触动。“说实话，每当电视里播放地震的救援场景时，我就忍不住会落泪，而对于网络上的一些遇难者惨不忍睹的照片，更是连看都不敢看。”曾树华说，经历过被掩埋时失去朋友的痛苦，看到这些照片会让他心里很不好受，想到又有很多人会因此失去亲人朋友时，心里只能默默祈祷，希望这种悲剧不要再发生。

看淡金钱权力看重人生

曾树华说，经历过那次灾难后，他觉得自己仿佛获得了第二次生命，重生之后同时也体会到了世上没有什么比生命和亲情更加重要。

“看淡金钱、权力，看重生命，是我现在的人生信条。因为人的生命是那样的脆弱，在浩瀚的宇宙中人显得那么渺小。不论人类有多么伟大的创造，在天地间都不堪一击。在大灾难面前，人类是那样的束手无策、无能为力。”

在接受采访的最后，曾树华淡淡地表示，俗话说“平安是福”，财富、权力并不是人类生活的全部，平安、平凡、平静的生活更是我们现在所要追求的。

“我近来对山西王家岭煤矿透水事故的救援行动很关注，得知8天8夜后有115名矿工成功获救。有人说这是一个奇迹，我自己的这段经历岂不更是奇迹。希望还在井下的受困矿工能坚持到成功获救的那一天。”曾树华说。
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唐山丰南区4.1级地震震感强烈

Ⅱ 求证券从业人员后续远程培训-<<股票估值>>测试答案

第一题应选B，因为是上班年收益，故应乘以二得0.6然后乘以10等于6

Ⅲ 科创板开户试题及答案

2022年科创板开通 投资者知识测试题答案解析
1. 在上交所新设科创板，坚持面向 (D)

A. 世界科技前沿
B. 经济主战场
C. 国家重大需求
D. 以上均是

2. 《科创板股票交易特别规定》由 (B) 制定

A. 中国证监会
B. 上海证券交易所
C. 深圳证券交易所
D. 中证中小投资者服务中心有限责任公司
3.投资者参与科创板交易不包括以下方式：(D)
A.竞价交易
B.盘后固定价格交易
C.大宗交易
D.做市商交易

4.个人投资者参考科创板股票交易。以下不符合条件的：(C)
A.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
B.参与证券交易24个月以上；
C. 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币20万元（不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
D.风险承受能力为积极性；

5. 投资者参与科创板股票交易的方式，不包括 (D)

A. 竞价交易
B. 盘后固定价格交易
C. 大宗交易
D. 场外交易

6. 下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述，不正确的是 (D)

A. 上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日9:30至11:30; 13:00至15:30
B. 每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易
C. 客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令
D. 投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报

7. 投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易，不包括以下 (C)

A. 最优五档即时成交剩余撤销申报
B. 最优五档即时成交剩余转限价申报
C. 双方最优价格申报
D. 对手方最优价格申报

8. 以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是 (C)

A. 上交所对科创板股票竞价交易实行 20%的价格涨跌幅限制
B. 首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制
C. 首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制
D. 首次公开发行上市的科创板股票，上市后第 6 个交易日开始，适用 20%的涨跌幅限制

9. 科创板股票自 (D) 起可作为融资融券标的

A. 上市交易满 1 个月
B. 上市交易满 2 个月
C. 上市交易满 3 个月
D. 上市首日

10. 关于科创板股票买卖申报的表述，下列不正确的是 (D)

A. 通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200 股
B. 通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200 股
C. 卖出科创板股票时，余额不足 200 股的部分，应当一次性申报卖出
D. 投资者卖出科创板股票，单笔申报数量只能是 200 股

11. （B）申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票（B）竞价期间的交易。
A．限价，连续
B．市价，连续
C．限价，集合
D．市价，集合

12.科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前(D)个交易日不设涨跌幅限制。
A.1
B.2
C.3
D.5

13. 以下关于科创板新股发行询价定价的表述，错误的是 (C)

A. 科创板新股发行价格. 规模. 节奏等坚持市场化导向
B. 科创板新股发行询价. 定价. 配售等环节由机构投资者主导
C. 个人投资者可以参与科创板新股定价
D. 科创板新股发行的询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者

14. 科创板存托凭证在上交所上市交易，以 (A) 为单位，以 (A) 为计价货币，计价单位为每份存托凭证价格

A. 份, 人民币
B. 份，美元
C. 股，人民币
D. 股，美元

15. 科创板上市公司存在 (D) 情形，应当终止上市

A. 欺诈发行，严重影响上市地位
B. 重大信息披露违法，严重影响上市地位
C. 公共安全领域重大违法，严重损害国家利益. 社会公共利益， 或者严重影响上市地位
D. 以上都是

16. 科创板企业所处行业和业务往往具有 (D) 等特点，投资者应当关注相关风险，审慎做出投资决策

A. 研发投入规模大
B. 盈利周期长
C. 技术迭代快
D. 以上都是

17.科创板企业可能存在首次公开发行前最近(C)个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。
A.1
B.2
C.3
D.4

18. 科创板股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以 (B) 字样，以区别于其他股票

A. ST
B. *ST
C. SST
D. S*ST

19. 科创板股票退市整理期的交易期限为 (C) 个交易日

A. 10
B. 20
C. 30
D. 40

20. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) 日均不低于人民币 ( A) 万元

A. 50
B. 70
C. 90
D. 100

21. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足参与证券交易 (D) 个月以上

A. 6
B. 12
C. 18
D. 24

22. 个人投资者参与科创板交易，除应符合适当性管理要求外，还应当通过 (B) 组织的科创板股票投资者适当性综合评估

A. 上海证券交易所
B. 证券公司
C. 中国证监会
D. 中国证券业协会

23. 证券公司应当动态跟踪和持续了解科创板个人投资者交易情况，至少每 (C) 年进行一次风险承受能力的后续评估

A. 半
B. 1
C. 2
D. 3

24. 证券公司应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以 (D) 形式签署科创板股票交易风险揭示书

A. 仅限纸面
B. 仅限电子
C. 不可电子
D. 纸面或电子

25. 个人投资者参与科创板股票交易，证券公司应当重点评估个人投资者的 (D)

A. 是否了解科创板股票交易的业务规则
B. 是否了解科创板股票交易的流程
C. 是否充分知晓科创板股票投资风险
D. 以上都是

26. (A) 指在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式

A. 盘后固定价格交易
B. 竞价交易
C. 大宗交易
D. 以上都不是

27. 通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于 (A) 股，且不超过 (A) 万股

A. 200 10
B. 100 10
C. 200 20
D. 100 20

28. 科创板业务中，通过市价申报买卖时，单笔申报数量应当不超过 (A) ：
A. 5万股
B. 10万股
C. 100万股
D.不设置限制

29. 固定价格交易是在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日 (C) 成交的交易方式

A. 最高价
B. 最低价
C. 收盘价
D. 开盘价

30.盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后，上海证券交易所系统按照(A)优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。每个交易日的 (A)作为盘后固定价格交易时间

A. 时间，15:05-15:30
B. 价格，15:00-15:30
C. 时间，15:00-15:30
D. 价格，15:05-15:30

31. 上交所接受科创板投资者收盘定价申报的时间为每个交易日的 (D)

A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上均可

32. 通过收盘定价申报买卖科创板股票的投资者的单笔申报数量应当不小于 200 股，且不超过 (B) 万股

A. 50
B. 100
C. 150
D. 200

33. 科创板大宗交易的交易时间为 (D)

A. 9:30-11:30
B. 13:00-15:00
C. 15:00-15:30
D. 以上都是

34. 科创板企业普遍具有 (D) 特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险

A. 技术新. 前景不确定
B. 业绩波动大
C. 风险高
D. 以上均是

35. 科创板企业上市后可能还会存在 (D) 情形，投资者应当关注投资风险，理性参与科创板交易

A. 无法盈利
B. 持续亏损
C. 无法进行利润分配
D. 以上均是

36. 个人投资者参与科创板网上新股申购的，根据其持有的市值确定网上可申购额度，每 (C) 元市值可申购一个申购单位

A. 1000
B. 3000
C. 5000
D. 10000

37. 科创板网上新股申购，每一个新股申购单位为 ( A) 股

A. 500
B. 1000
C. 1500
D. 2000

38. 科创板网上新股申购，最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的 (B)

A. 万分之一
B. 千分之一
C. 百分之一
D. 十分之一

39. 在科创板首次公开发行股票，公开发行后总股本不超过4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 (C)

A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%

40. 在科创板首次公开发行股票，公开发行后总股本超过4亿股，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 (D)

A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%

41. 科创板上市公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股 股东. 实际控制人自公司股票上市之日起 (C) 个完整会计年度内，不得减持首发前股份

A. 1
B. 2
C. 3
D. 4

42. 科创板上市公司上市时未盈利的，在实现盈利前， (D) 自公司股票上市之日起 3 个完整会计年度内，不得减持首发前股份

A. 控股股东. 实际控制人
B. 董事. 监事. 高级管理人员
C. 核心技术人员
D. 以上都是

43. 科创板上市公司控股股东. 实际控制人自公司股票上市之日起 (C) 个月内，不得转让或者委托他人管理其直接和间接持有的首发前股份

A. 12
B. 24
C. 36
D. 48

44. 首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后 ( A) 个完整会计年度

A. 3
B. 4
C. 5
D. 6

45. 科创板上市公司应当在退市整理期前 25 个交易日内，每 (D) 个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告

A. 2
B. 3
C. 4
D. 5

46. 退市整理期届满后 ( A) 个交易日内，上交所对科创板公司股票予以摘牌，公司股票终止上市，并转入股份转让场所挂牌转让

A. 5
B. 7
C. 10
D. 15

47. 符合相关规定的红筹企业可以在科创板上市红筹企业具有 (D) 等特点，投资者应关注相关风险，审慎投资

A. 在境外注册
B. 可能采用协议控制架构
C. 公司治理. 运行规范等事项适用境外法律法规
D. 以上都是

48. 个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前 ( B) 个交易日证券账户及资金账户内的资产 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) 日均不低于人民币 50 万元

A. 10
B. 20
C. 30
D. 40

49. 在科创板试点注册制，由 ( C) 负责科创板发行上市审核， ( C) 负责科创板股票发行注册

A. 上海证券交易所，上海证券交易所
B. 中国证监会，上海证券交易所
C. 上海证券交易所，中国证监会
D. 中国证监会，中国证监会

50. 上交所在科创板股票发行上市审核过程中，基于科创板定位，重点关注并判断 (D)

A. 发行人是否符合发行条件
B. 发行人是否符合上市条件
C. 发行人的信息披露是否符合要求
D. 以上都是

51. 个人投资者参与科创板股票网上申购时，持有市值需满足以下哪项要求？ (C)

A. 持有上海市场非限售 A 股股份总市值在5000元以上 (含5000元)
B. 持有非限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值在5000元以上 (含5000元)
C. 持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值在1万元以上 (含1万元)
D. 持有非限售存托凭证总市值在 1 万元以上 (含 1 万元)

52. 科创板的每一个新股申购单位为 ( B) 股，申购数量应当为 ( B) 股或其整数倍

A. 200 股，200 股
B. 500股，500 股
C. 800 股，200 股
D. 1000 股，500 股

53. 在科创板股票新股申购环节中，每一个申购单位对应的市值为 (A) 元

A. 5000元
B. 7000 元
C. 10000 元
D. 15000 元

54. 投资者参与科创板网上申购需满足以下哪个条件？ (D)

A. 符合科创板投资者适当性条件，且已开通科创板股票交易权限
B. 符合相关规则中关于持有市值的要求
C. 不合格. 休眠. 注销证券账户不计算市值
D. 以上条件均需符合

55. 以下关于网上投资者参与科创板股票网上申购的论述，错误的是 ( C)

A. 在申购时间内，网上投资者按照委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单进行申购
B. 投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的申购
C. 投资者可以使用多个证券账户参与网上公开发行股票的申购
D. 在申购时间内，网上投资者应按照相关规定进行申报，一经申报，不得撤单

56. 下列哪些投资者可以参与科创板股票网下申购？ (D)

A. 参与首次公开发行股票询价定价的证券公司和基金管理公司
B. 参与首次公开发行股票询价定价的信托公司. 财务公司和保险公司
C. 参与首次公开发行股票询价定价的合格境外机构投资者和私募基金管理人
D. 以上均可

57. 在科创板新股认购过程中，下列说法错误的是 (D)

A. 网上投资者在提交科创板新股网上申购委托时无需缴付申购资金
B. 在申购新股中签后,投资者应依据中签结果履行资金交收义务， 确保其资金账户在 T+2 日日终有足额的新股认购资金
C. 投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月内不得参与新股. 存托凭证. 可转换公司债券. 可交换公司债券网上申购
D. 投资者认购资金不足的，不足部分仍可认为投资者新股认购成功

58. 以下关于投资者参与科创板新股申购的表述，不正确的是 (D)

A. 根据投资者持有的上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值确定其网上可申购额度
B. 符合科创板投资者适当性条件且持有市值达到 10000 元以上的投资者可以参与网上申购
C. 每 5000 元市值可申购一个申购单位
D. 每一个新股申购单位为 1000 股

59. 下列关于科创板上市公司表决权差异安排的表述，哪项不正确 (C)

A. 发行人在首次公开发行并上市前不具有表决权差异安排的，不得在首次公开发行并上市后以任何方式设置此类安排
B. 上市公司章程应当规定每份特别表决权股份的表决权数量
C. 普通股份与特别表决权股份具有的所有股东权利完全相同
D. 每份特别表决权股份的表决权数量应当相同，且不得超过每份普通股份的表决权数量的10 倍

60. 特别表决权股份按 1:1 的比例转换为普通股份自 (A) 生效

A. 股份转换相关情形发生时
B. 股份转换相关情形发生的次日
C. 相关股份转换登记时
D. 相关股份转换登记的次日

61. 下列关于科创板股票发行上市审核的表述，不正确的是 (D)

A. 科创板发行人申请股票首次发行上市，应当向上交所提交发行上市申请文件
B. 上交所对科创板发行人的发行上市申请文件进行审核
C. 审核通过后，上交所将审核意见. 发行上市申请文件及相关审核资料报送中国证监会履行注册程序
D. 科创板发行人申请股票首次发行上市，应当向年内提交发行上市申请文件

62. 关于上交所对科创板发行上市审核的表述，正确的是 (A)

A. 上交所通过提出问题，发行人回答问题的方式对发行上市申请文件进行审核
B. 上交所仅关注发行人是否符合上市条件
C. 上交所不对发行人披露的信息进行审核
D. 上交所不关注发行人发行上市申请文件及信息披露内容的真实. 准确. 完整

63. 根据上交所科创板股票异常交易实时监控的规定，实施盘中临时停牌的所有情况是 (D)

A. 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的
B. 无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的
C. 中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形
D. 以上均是

64. 根据上交所科创板股票异常交易实时监控的规定，科创板单次盘中临时停牌的持续时间为 (D) 分钟，停牌时间跨越 (D) 的，于当日 (D) 复牌

A. 10. 14:50. 14:50
B. 15. 14:50. 14:50
C. 15. 14:57. 14:57
D. 10. 14:57. 14:57

65. 以下关于科创板股票退市风险警示的表述，不正确的是 (D)

A. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易
B. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示期间，不适用风险警示板交易的相关规定
C. 科创板上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“＊ST”字样
D. 科创板上市公司股票不实施退市风险警示

66. 以下关于科创板股票退市流程的表述，不正确的是 (D)

A. 科创板股票退市流程中取消了暂停上市. 恢复上市环节
B. 已退市的科创板企业不再设置专门的重新上市环节
C. 科创板股票的退市整理期的交易期限为30个交易日
D. 科创板公司股票进入退市整理期的，投资者将不可阅读上市公司公告

67.科创板退市制度较主板更为 (D)，退市时间更(D)，退市速度更(D)，退市情形更多， 新增市值低于规定标准. 上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形。
A. 宽松，长，慢
B. 宽松，短，慢
C. 严格，长，慢
D. 严格，短，快

68. 以下关于上交所对科创板上市公司信息披露监管的表述，错误的是 (C)

A. 上交所通过审阅信息披露文件. 提出问询等方式，进行信息披露事中事后监管
B. 上交所对科创板上市公司信息披露文件实施形式审核，对其内容的真实性不承担责任
C. 上交所不得对科创板上市公司信息披露实施事前审核
D. 科创板上市公司和相关信息披露义务人应当在上交所网站和中国证监会指定媒体上披露信息披露文件

69. 发行人具有表决权差异安排的，应当充分. 详细披露相关情况特别是 (A) 等信息，以及依法落实 ( A) 规定的各项措施

A. 风险. 公司治理，保护投资者合法权益
B. 公司财务，公司治理
C. 公司收入，信息披露
D. 公司盈利，公司治理

70. 上市公司和相关信息披露义务人应当及时. 公平地披露信息，保证所披露的信息的 (D)

A. 真实
B. 准确
C. 完整
D. 以上均应符合

71. 申请在科创板发行上市的发行人信息披露内容不应 (B)

A. 浅白平实
B. 晦涩难懂
C. 简明易懂
D. 便于投资者阅读. 理解

72. 科创板上市公司应当充分披露 (D) ，便于投资者决策

A. 公司业务. 技术. 财务等方面的重大信息
B. 公司治理. 公司竞争优势等方面的重大信息
C. 公司产业政策. 行业趋势方面的重大信息
D. 以上都是

73. 科创板上市公司和相关信息披露义务人可以按照相关规定，豁免披露 (D) 信息

A. 商业秘密
B. 国家秘密
C. 商业敏感信息
D. 以上都是

74. 科创板发行人首次公开发行并上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持 ( C) 以上的表决权通过

A. 二分之一
B. 三分之一
C. 三分之二
D. 四分之三

75. 科创板上市公司股权激励对象可以包括 (D)

A. 上市公司的董事. 高级管理人员
B. 核心技术人员或者核心业务人员
C. 公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工
D. 以上都是

76. 科创板上市公司股权激励所涉及股票比例上限有所扩大，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的 (B)

A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 40%

77. 买卖科创板股票有效申报价格范围为 (B)

A. 买入申报价格不得高于买入基准价格的110%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的90%
B. 买入申报价格不得高于买入基准价格的102%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%
C. 买入申报价格不得高于买入基准价格的120%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的80%
D. 买入申报价格不得高于买入基准价格的105%. 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的95%

78. 科创板异常波动股票是指 (D)

A. 连续10个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%
B. 连续5个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±50%
C. 连续5个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%
D. 连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离累计达到±30%

79. 科创板严重异常波动股票包括 (D)

A. 连续10个交易日内3次出现同向异常波动情形
B. 连续10个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100% (-50%)
C. 连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200% (-70%)
D. 以上所有情况

80. 下面有关买卖科创板股票异常交易行为，说法错误的是 (C)

A. 以本人名义或者实际控制证券账户. 涉嫌关联的证券账户需合并计算
B. 盘后固定价格交易阶段纳入监管范围
C. 虽未达到相关监控指标，但可以接近指标且反复多次实施
D. 同时存在买卖两个方向的申报或者成交的，按照单个方向分别计算指标
证监会

81. 关于投资者参与科创板股票交易的表述，不正确的是 (D)

A. 投资者应审慎开展科创板股票交易
B. 投资者不得滥用资金. 持股等优势进行集中交易，影响股票交易价格的正常形成机制
C. 可能对市场秩序造成重大影响的大额交易，投资者应选择适当的交易方式，根据市场情况进行分散交易
D. 投资者可以根据自身需要，运用大量资金优势进行集中交易

82. 以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述，不正确的是 (C)

A. 研发投入规模大. 盈利周期长
B. 技术迭代快. 风险高
C. 收入稳定. 快速盈利
D. 严重依赖核心项目. 核心技术人员. 少数供应商

83. 以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件 (B)

A. 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元 (不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)
B. 具有6 个月以上的证券交易经验
C. 参与证券交易 24 个月以上
D. 通过证券公司组织的科创板股票投资者适当性综合评估

84. 投资者参与科创板股票交易，应当使用 (B)

A. 衍生品合约账户
B. 沪市A 股证券账户
C. 在证券公司开立的 TA 账户
D. 深市证券账户

Ⅳ 证券从业人员后续职业培训——《股票估值》求答案

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Ⅳ CIIA考试包括哪些部分

CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分。其中，标准知识考试分为基础和最终两级，内容涉及经济学、企业财务、财务会计和财务报表分析、股票定价和分析、固定收益证券定价和分析、金融衍生工具定价和分析及投资组合管理等领域。

标准知识考试旨在考核国际范围内通用的金融和投资知识和技能，因而考试内容是全球统一的。国家知识考试由本国/地区相关协会组织，内容主要包括当地的法律法规、金融政策、会计制度，职业道德和执业准则等。

(5)证券业协会考试答案股票估值扩展阅读

CIIA考试产生的背景：

CIIA考试在国际金融市场全球化的大背景下应运而生，获得各国，尤其是受弯数到欧洲国家的普遍接受。渗或有别于美系的CFA (Chartered Financial Analyst)，在亚洲埋喊首已有日本、韩国、中国、香港、台湾、印度等会员加入了ACIIA。

CIIA考试具有弹性的专业应试机制、考试兼顾各地区特色，影响力日益提升。中国证券业协会2006年3月正式引入CIIA考试，并将CIIA证书作为中国证券业专业水平级别证书。

Ⅵ 求证券从业资格考试《证券交易》的各章重点和各章节习题。

第一章金融市场体系
考分权重：5分
重要考点举例：金融市场的概念；金融市场的功能；直接融资与间接融资的概念、特点和分类；全球金融体系的主要参与者；英、美、香港为代表的主要国家和地区金融市场结构和金融监管特征

第二章中国的金融体系与多层次资本市场
考分权重：5分
重要考点举例：我国金融市场的发展现状；货币政策的概念、措施及目标；

中国多层次资本市场的主要内容、结构与意义；场内市场的定义、特征和功能；场外市场的定义、特征和功能；主板、中小板、创业板的概念与特点

第三章证券市场主体
考分权重：25分
重要考点举例：证券发行人的概念和分类；证券市场投资者的概念、特点及分类；

企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；合格境内机构投资者和合格境外机构投资者；我国证券公司的监管制度及具体要求；证券公司主要业务的种类及内容；证券交易所和证券业协会的职能；国务院证券监督管理机构及其组成。

第四章股票
考分权重：20分
重要考点举例：股票的定义、性质和特征；股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念；

新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定；证券交易的竞价原则和竞价方式；沪港通和深港通的概念及组成部分；股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念

第五章债券
考分权重：15分
重要考点举例：债券的定义、票面要素、特征、分类；金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；国际债券的定义、特征和分类；

外国债券和欧洲债券的概念、特点；资产证券化的具体操作要求；债券报价的主要方式；影响债券价值的基本因素；零息债券、附息债券、累息债券的估值定价；

第六章证券投资基金
考分权重：15分
重要考点举例：证券投资基金的概念和特点；契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的概念与区别；公募基金与私募基金的区别；

交易所交易基金与上市开放式基金的概念、特点；保本基金、QDII基金、分级基金、基金中基金以及伞形基金的概念；开放式基金的认购步骤、认购方式、认购费率和收费模式；不同类型基金利润分配的原则；基金信息披露的禁止性规定；对非公开募集证券投资基金的基本规范

第七章金融衍生工具
考分权重：10分
重要考点举例：衍生工具的概念、基本特征；衍生工具的分类；股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类；

远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别；金融期货的种类与基本功能；金融期货与金融期权的区别；可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行基本条件；

第八章金融风险管理
考分权重：5分
重要考点举例：风险的构成要素；金融风险的分类；风险管理的概念；风险管理的方法；风险管理VaR分析法的原理与应用

Ⅶ 中国证券业协会网站上的远程培训系统里的考试谁能给个答案 急求！谢谢了！

每个人的题可能不一样，给你答案可能没有意义。我是这样考的：考试有三次机会，用第一次机会把每道题截图下来放到Word文档里，然后重新去课程里面找答案，答案都找到之后再去考试，肯定就过啦（同一个人三次考试的题目都是一样的，不过答案的顺序可能不一样，所以第二次考试时要看清答案顺序再选）

Ⅷ 第一创业证券申请北交所测试题答案

1.不属于北交所股票可以使用的交易方式是什么？
答案：场外交易
2.北交所股票交易可以接受投资者的申报类型不包括？
答案：定价申报
3.以下关于北交所股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是？
答案：北交所股票竞价交易实行20%的涨跌幅限制。
4.北交所股票交易限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是？
答案：买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以十个最小价格变动单位。
5.关于大宗交易表述错误的是？
答案：无价格涨跌幅限制的股票，大宗交易的成交价格应当不低于前收盘价的50%或当日已成交的最低价格中的较低者。
6.投资者买卖股票的单笔申报数量应当不低于100股，卖出股票时，余额不足100股部分，应当一次性申报卖出。
答案：正确
7.投资者买卖股票的单笔数量应当为100股的整数倍
答案：错误
8.股票交易单笔申报最大数量不得超过100万股，大宗交易也不例外
答案：错误
9.股票交易的申报价格最小变动单位为0.1元人民币。
答案：错误
10.投资者买入的股票，买入当日不得卖出
答案：正确

1，个人投资者开通北交所应当满足以下哪些准入条件?
答案：A，50万元;24个月以上。
2，北交所设置较宽的涨跌幅，首次公开发行上市的股票，上市后的几个交易日不设价格涨跌幅，其后涨跌幅为?
答案：C，首;30%。
3，北交所单笔申报数量应当不低于多少股，且不超过多少股?
答案：A，100;100万。
4，北交所股票交易数量单笔申报数量不低于多少万股，或者交易金额不低于多少元人民币的，可以采用大宗交易方式。
答案：B，10;100万。
5，北交所股票交易中，投资者可将数量不足100股的股票分多次卖出。
答案：B，错误。
6，当盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过多少时，盘中临时停牌10分钟。
答案：C，30%;60%。
7，以下哪种情况不属于可能影响证券交易价格或者证券成交量的异常交易行为?
答案：D，将持有的股票分批次在多个交易日不同时间段卖出。
8，以下关于北交所对上市公司的说法不正确的是?
答案：D，停复牌管理更加宽松。
9，以下关于北交所的说法错误的是?
答案：C，在连续竞价阶段采用限价申报方式的，买入申报价格可高于买入基准价格的105%。
10，北交所股票竞价交易过程中，最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅偏离值累计达到多少属于异常波动?
答案：C，40%。
一、北交所主要服务创新型中小企业，企业多处于成长期，规模可能偏小，往往具有依赖核心技术人员和供应商、客户集中度高、应对外部冲击能力较弱等特点，企业上市后的持续创新能力、收入及盈利水平等仍具有较大不确定性。
二、北交所设置四套上市标准，其中允许未盈利企业上市。因此可能存在企业向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，以及在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情况。
三、北交所新股发行价格、发行时点、发行规模、发行节奏等坚持市场化导向。新股发行可以采用定价、询价、竞价三种方式，由发行人和主承销商协商确定。采用询价方式的，询价对象限定为在中国证券业协会注册、符合中国证券业协会规定条件并已开通北交所交易权限的网下投资者，不符合规定条件、未注册的个人投资者无法直接参与发行定价。同时，因北交所上市企业多聚焦行业细分领域，业绩受外部环境影响大，可比公司较少，传统估值方法可能不适用，上市后可能存在股价波动的风险。
四、发行人发行承销过程中，出现预计发行后总市值无法满足招股文件所选上市标准的，将按规定中止发行。
五、投资者应关注北交所股票网上发行、回拨比例、申购单位、配售规则、投资风险特别公告发布等股票发行承销制度安排，在申购环节充分知悉相关风险。
六、公开发行股票并上市时，发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，即存在超额配售选择权实施结束后，发行人增发股票的可能性。
七、投资者应关注北交所股票限售及减持的相关制度安排，充分知悉相关投资风险
八、北交所股票可能因触及退市情形被终止上市。因触及交易类情形被终止上市的北交所股票，不进入退市整理期；因触及财务类、规范类及重大违法类情形被终止上市的，进入退市整理期交易15个交易日，且首个交易日不设价格涨跌幅限制。投资者应当充分了解北交所退市制度及相关规定，密切关注北交所股票退市相关风险，及时从符合《证券法》规定的信息披露平台获取相关信息。
九、北交所允许上市公司存在表决权差异安排。根据此项安排，上市公司可能存在控制权相对集中，以及因每一特别表决权股份拥有的表决权数量大于每一普通股份拥有的表决权数量等情形，而使普通投资者的表决权利及对公司日常经营等事务的影响力受到限制。出现北交所上市规则及上市公司章程规定的情形时，特别表决权股份将按1:1的比例转换为普通股份，股份转换自相关情形发生时生效，并可能与相关股份转换登记时点存在差异。投资者需及时关注上市公司相关公告，以了解特别表决权股份变动事宜。
十、北交所股票上市首日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为30%，投资者应当关注可能产生的股价波动风险。
十一、投资者应关注北交所股票交易的单笔申报数量、最小价格变动单位、有效申报价格范围等基本交易规则，避免产生无效申报。
十二、北交所股票交易具有盘中临时停牌情形，设有异常波动股票核查制度，投资者应当关注与此相关的风险。
十三、北交所证券相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规则，可能根据公开征求意见结果和市场情况进行修改，或者由相关部门制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

Ⅸ 求2010年12月证券从业资格考试证券基础知识和证券交易重点!!!!!!!! 急急急！ 务必要重点，本人非常想过！

基础（数字类）
1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹
1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名
1790 年美国费城证券交易所成立（第一个）
1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券 矿山 运河股票――铁路股票盛行）
1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准
中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”
1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）
1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业
1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）
1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中）
1992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）卜旅
1998.04国务院证券委 撤消（建立了集中统一的市场监管体制）
1997.11《证券投资基金管蠢弊毕理暂行办法》（规范基金发展）
2001.12.11 中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3 年内不超过49%
2002.11 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII
记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%,其余部份2年内缴足,募集方式发起人认购股份不低于35%,全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须 2／3通过
募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到 25%以上 股本总额超4亿的比例为10%以上 公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为,同时最近3年现金流量净额超过5000万,或者3个会计年度营业收入超 3亿，为近3年净利润的10倍,股权分置改革后原非流通股12 个月内不得转让。股份超5%出售在12 个月内不超5%,在24 个月内不超 10%
1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全） ，可记名可挂失
50年代发行过两种国债：1950 年人民胜利折实公债 1954～1958国家经济建设公债（发行5次）
1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场
1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券
1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券
国债发行方式：1991之前行政摊派 1991开始引入承购包销 1996年引入招标发行方式 2001.07.02 开始在银行间债券市场实行净价交易
混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后 期限在15 年以上，10年内不可赎回
保险公司中次级债偿还须确保带芹偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付
2007.08 证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万
1987.10 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券）
基金起源于英国18世纪末19 世纪初产业革命推动下出现的
1997.11 国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》
2004.06.01 我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）
封闭基金存续期5年以上，一般10～15年,10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会
基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本 。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿
我国基金管理费一般为1.5%，货币基金0.33%,债券基金不低于1%,封基托管费按0.25%,开放基金低于0.25%
封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的 90%,股票基金应有60%投资于股票,债券基金应有80%投资于债券,一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10%
外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出
可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票.首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售 发行面值超5000 万元应当由承销团承销
上海证券交易所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式营业
深圳证券交易所1989.11.15 筹建，1991.04.11 经中国人民银行批准成立，1991.07.03 营业
2004.05 国务院批准 中小企业板设立
中证指数公司的指数：中证流通指数,中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点）,沪深300 指数,沪深300行业指数,沪深300风格指数,中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000）, 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200,中证700＝中证500+中证200 , 中证 800＝中证500+沪深300
上证交易所股价指数：上证综合指数 （基期1990.12.19 基点100点）
公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本 50%时可不提取。
法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的 25%
2007年12月底我国共有证券公司106家
证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元
证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由
单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人
风险控制指标：经纪业务净资本不低于2000 万.承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万,经纪业务+一项＝净资本1亿,经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿,净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40%,净资本：负债>8% ,净资产：负债>20%,流动资产：流动负债>100%,经纪业务净资本／营业部家数>500 万,自营股票规模<净资本的100%,自营证券规模（按成本价计）<净资本200 %,自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 ,承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算,承销政府债券按2%计算 ,定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5%,证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备, 单一客户融资融券不超过净资本的5%,客户担保股票不超过该股票总市值的20%,按融资融券规模的10%计算风险准备
〈证券法〉1998.12.29 通过 1999.07.01 实施 〈公司法〉1993.12.29 通过1994.07.01 实施｝2005.10.27 修订 2006.01.01 生效. 证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30% 〈企业破产法〉于2007.06.01 实施 新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足 有限责任公司最低注册资本降低到 3万元
非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90%
融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司 近二年各项风险控制指标持续符合规定，近 6 个月净资本在12亿以上
2005.06.30 经国务院批准，证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的20%纳入基金，证券公司按营业收入的0.5～5%交纳基金.
中国证券业协会成立于1991.08.282002.12.16 证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》2003.02.01 实施,申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由
基础〔总结〕
有价证券是虚拟资本的一种形式.有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）
有价证券按发行主体分：1政府证券2政府机构证券（我国不允许）3公司证券（包括金融证券） 按是否在交易所挂牌分：1 上市证券 2 非上市证券（凭证式国债，普通开放式基金） 按募集方式：1公募证券2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）
按代表的权利性质分：股票 债券 其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》）
有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D 期限性
证券市场的特征：A价值直接交换的场所 B财产权利直接交换的场所C 风险直接交换的场所
证券市场的品种结构：股票 债券 基金 衍生品市场
证券市场的基本功能：筹资－投资 定价 资本配置功能
证券市场中介机构：证券公司 证券登记结算公司 证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）
证券市场的产生：A社会化大生产和商品经济的发展 B股份制的发展 C信用制度的发展
国际证券市场发展趋势：A市场一体化 B投资者法人化 C金融创新 D 金融机构混业化 E交易所重组公司化 F 证券市场网络化G 金融风险复杂化 H金融监管合作化
中国第一个标准化期货合约---深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）
WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易. 2成为交易所特别会员. 3设立合营公司从事基金管理业务. 4加入三年内设立合营证券公司从事A股 B股H股和政府债，公司债的承销和交易. 5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构
股票的性质：A有价证券B要式证券C证权证券D 资本证券E综合权利证券
股票的特征：1收益性2风险性3流动性 4永久性 5参与性
股票的类型：A普通股票和优先股股票（权利不同分）B记名股票和无记名股票（是否记名分）C有面额和无面额股票（是否标明金额分）股票的价格：理论价格 ＝预期股息／必要收益率 市场价格 股票的价值:1票面价值2账面价值（净值OR每股净资产）3清算价值4 内在价值（理论价值OR未来收益的现值）影响股票价格的因素：A公司的经营状况 （1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增资减资 6销售收入 7原材料供价 8主要经营者理替 9公司重组 10意外灾害）B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。公开市场业》4财政政策 5市场利率 6通货膨胀 7汇率变化 8国际收支）C政治因素（1战争 2 政权更迭 3政府重大经济政策出台 4国际社会政治经济的变化） D 心理因素 E稳定市场的政策与制度安排（技术性停牌 临时停市） F 人为操纵因素
普通股股东的权利：
1重大决策参与权 2公司资产收益权和剩余资产分配权 3优先认股权 4查阅公司资料 5交易股票
清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东
我国股票按投资主体分：国家股 法人股 社会公众股 外资股
债券的特征：偿还性 流动性 安全性 收益性
债券分类：发行主体分(A政府债券B金融债券C公司债券)按付息方式分(A零息债券B附息债券C息票累积债券D浮动利率债券)按形态分类(A实物债券B凭证式债券C记账式债券)
广义政府债券属于公共部门债务 狭义属政府部门债务
政府债券特征：安全性高 流通性强 收益稳定 免税待遇
国债按资金用途分：赤字国债 建设国债 战争国债 特种国债
储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主
记账式国债利率由记账国债承销团投标确定 储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定
公司债券类型：信用公司债（无担保） 不动产抵押公司债 保证公司债 收益公司债 可转换公司债 附认股权证公司债
国际债券特征：资金来源广发行规模大 存在汇率风险 有国家主权保障 以自由兑换货币作计量货币龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券
投资基金的特点：集合投资 分散风险 专业理财
基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道 利于证券市场的稳定和发展
基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会
基金投资风险：市场风险 管理能力风险 技术风险 巨额赎回风险
金融衍生工具基本特征：跨期性 杠杆性 联动性 不确定高风险性（信用风险 市场风险 流动性风险 结算风险 运作风险 法律风险）
金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具 交易所交易衍生工具 OTC交易的衍生工具
金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约 金融期货 金融期权 金融互换 结构化金融衍生工具 按基础工具分类：股权类（股票期货 股票期权 股票指数期货 股票指数期权及混合交易合约） 利率类（远期利率协议 利率期货 利率期权 利率互换及混合交易合约） 货币类（外汇合约 货币期货 货币期权 货币互换及合约的混合交易合约）信用类（信用互换 信用联结票据） 其它类
金融衍生工具的创新：风险管理型创新 增强流动型创新 信用创造型创新 股权创造型创新
期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响 基础资产产生收益将使看涨期权价格下跌，看跌期权价格上长升
权证的要素包括：类别 标的 行权价格 存续时间（6个月以上 24个月以下） 行权日期 行权结算方式 行权比例
可转债换发行时证券的性质分：可转换债券 可转换优先股
存托凭证（DR）也称预托凭证 对发行人的优点：A市场容量大，筹资能力强 B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低 ADR对投资者的优点：以美元交易,国内清算 ADR 须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益 股利发放以美元支付 规避投资政策限制
资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化,应收账款证券化,信贷资产证券化,未来收益证券化,债券组合证券）按地域分类（境内资产证券化,离岸资产证券化）证券化产品的属性分类（股权型 ,债权型,混合型）
资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构） 特定目的机构（为发起人的资产为基础发行证券化的产品机构） 资金和资产存管机构 信用增级机构 信用评级机构 承销人 投资者
证券发行市场无固定场所是一个无形市场 证券发行制度（注册制 核准制）
我国股票实行核准制由审核委员会审核 证监会核准 保荐人及保荐代表应 勤勉尽责 诚实守信
我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格 初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价
荷兰式招标（最低中标价 最高收益率）短期贴现债券采用单一价格方式
美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》
会员大会是交易所最高权力机构 ，理事会是交易所决策机构 交易所总经理由国务院证监会任免
《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则（审慎推进 统分结合 从严监管 统筹兼顾）
中小板的“两个不变” （尊守的法律法规不变 发行上市条件信息披露要求不变） “四个独立” （运行独立 监察独立 代码独立 指数独立）
基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数（采用基期发行量和成交易作为权数）
计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数）
几何加权股价指数又叫费雪理想式 （是对上面二种指数作几何平均，实际很少用）
股票收益：股息收入 资本利得 公积金转增收益
股息种类：现金股息 股票股息 财产股息 负债股息 建业股息（无盈利无股息的一个例外）
债券收益：债息收入 资本利得 再投资收益
公积金来源：A溢价发行的部份 B税后利润中提存的 C资产重估增值部分 D 外部赠与资产
系统风险：政策风险 经济周期波动 利率风险 购买力风险（通胀） 非系统性风险：信用风险 经营风险 财务风险
证券资产管理是实现委托资产收益的最大化
证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会
证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则
经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产 非法融入融出资金及结算风险
自营业务重点A防范规模失控，决策失误 超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易 B建立决策程序加强决策管理 C合理的预警机制
投资银行重点防荡法律风险 财务风险 道德风险 研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突 业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误
分支机构应重点防范 越权经营，预算失控及道德风险
净资本＝净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其
证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2亿元B必要的场所及设施C主要管理及从业人员要有从业资格D 其它条件
证券市场监管手段：法律手段 经济手段 必要的行政手段
证券市场监管的意义：1保障投资者权益 2维护市场良好秩序 3发展和完善证券市场体系 4准确全面的信息利于参与者的决策
国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者 保证市场公平效率和透明 降低系统风险
信息披露：全面性 真实性 时效性
操纵市场行为：A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买 B与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量 C在自已的账户间对倒
内幕信息包括：1分配股利或增资计划 2股权结构的重大变化 3债务担保的重大变更4 营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的 30% 5公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任 6上市公司的收购方案
证券业协会三大职能：自律 服务 传导
证券从业人员行为规范内容：正直诚信 勤勉尽责 廉洁保密 自律守

Ⅹ 金融专业大四考证

昨天，有一位伙伴咨询高顿君“非金融专业大四在校生，能考CFA吗？”相信有很多同学对这位伙伴咨询的问题，存在疑惑。不知道非金融专业能不能考CFA？或大四在校生能不能考CFA？或两者皆存在的情况能不能考CFA？不得不说，有很多伙伴对CFA考试的报考条件还不够了解。

一、非金融专业大四在校生只要你能够缴纳CFA报名费用，能够遵守职业道德规范，便是能考CFA的；反之，则不能。

二、非金融专业的与大四在校生，只要满足其他的报名条件，也是可以考CFA的。（CFA考试对考生专业无要求，大四在校生满足CFA考试的学历要求）

有考生会咨询cfa一级考试需不需要参加培训的问题。

一位2018年6月CFA高分考生分享自学与培训：

CFA一级考试自学如果毅力比较强的考生，能够很好的规划好自己的学习路线，那也是可以尝试自学。如果没有参加过这种国外的考试，可能在学习上存在一些盲点，CFA老师可以通过历年CFA考题、相关知识点旁征博引，建立框架和重点，大大减少大家复习时间。

关于CFA培训有没有需求，参备厅加CFA培训能够大大减少自己复习的盲目性，提升效率，cfa一知或级报名费不便宜，当然要一次通过才好。

另外在备考过程中，参加培训都有相关的CFA题库，平时可以增加训练机会，提升考试答题速度。

常用搭滚伍cfa备考资料：

CFA官方教材（CFA Curriculum）（约3500页）、CFANotes（约1500页）、CFA精要图解、CFA中英文教材、CFA协会道德手册（Standards of Practice Handbook）、历年MOCK以及考试专用计算题。

推荐给大家一个已经考过CFA的学姐，关于CFA任何不懂的事情都可以咨询她。不仅能解决CFA考试问题，还有电子版CFA试题和CFA备考资料可以领取，微信ID：Dora-dada。

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