Ⅰ 恐慌指数vix是什么
VIX全名是芝加哥期权交易所波动率指数(Chicago Board Options Exchange Volatility Index),用以衡量S&P 500指数未来30日的预期年化波动率,通常可使用S&P 500指数的近月及邻月认购/认沽期权价格计算得出。2015年6月26日,上海证券交易所蔽迟发布了中国自己的VIX指数——中国波指(iVIX),编制方法与VIX相似。
拓展资料:
VIX 指数 (Volatility Index) 即“波动率指数”,也被人们称为“恐慌指数”(fear index,或investor fear gauge)。是由芝加哥期权交易所【Chicago Board Options Exchange (CBOE)】在 1993 年推出,用以反映 S&P 500 指数期货的波动程度测量未来三十天市场预期心理的变化情形。 VIX 指数每日计算,根据传统的SPX指数期权价格和其隐含波动率的水准计算的,计算方法十分复杂。因为VIX指数可以衡量市场情绪,评估未来风险,市场也称它为“恐慌指数”,了解VIX指数与标普500指数呈相反表现的原因是很重要的。
VIX指数在熊市环境有上行的倾向,在牛市则倾向下跌或维持稳定。这是因为VIX指数是根据隐含波动率计算的,在长期看涨的股市中,其隐含波动率低。 当期权需求强劲时,隐含波动率就会上升,这通常发生在标普500指数下跌的期间;看涨的投资者会迅速为其投资组合买入看跌期权。 当标普500指数走高时,期权的需求下降,VIX指数受此影响下行。但近几年VIX指数从一项衡量市场波动性的指标变成一项可以通过期货、股票和期权交易所交易的资产类别,而交易VIX指数期货本身将令其波动加剧。
看出标普500指数和VIX指数之间存在着强烈的负相关关系。股市暴跌导致VIX指数飙升。在过去10年中,两者的负相关性超过-70%。 投资者可戚并樱以用VIX指数识别市场的变化,尤其是VIX交投在底部的时候。当股市逐步走高时,VIX指数将逐渐下行至整固状态,此时VIX指数处于非常低的水准,因投资者认为没必要通过期权对冲来减少损失,暗示市场处于自满的状态;高丛但是这种状态可以持续很长的时间,所以用VIX指数处于低位作为卖出信号基本无效。 然而,当标普500指数下跌时,投资者会迅速买入看跌期权,推高了VIX指数。一般而言,当市场下跌时投资者往往会反应过度,因此VIX指数被称为恐慌晴雨表。
Ⅱ 恐慌指数配什么指标
恐慌指数主要是根据市场的波动情况来衡量的,主要有以下几桥哗凳种指标:
1. 标准普尔500指数(S&P 500):这是美国最大的股票指数,代表着敏旅美国500家最大的公司的股票价格的变化。
2. 加权指数:这是一种把某一类股票的价格加权计算出来的指数,它可以反映某一类股票的价格变化。
3. 市场情绪指数:这是一种根据投资者的情绪来衡量市场状况的指数,可以反映市场的恐慌程度。
4. 风险溢价指数:这是一种把不同风险等级的资产价格相比较,来反映市场风险水平的指数。
5. 金融市场指数:这是一种根据金融市场的表芦氏现来衡量市场状况的指数,可以反映市场的恐慌程度。
Ⅲ 股市恐慌指数怎么看
VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数,又被称为“恐慌指数”,用最学术的话来讲,它是对未来30天标准普尔500指数方差的风险中性期望,以年化标准差表示。
VIX通过计算衍生品(期权)的持仓量和价格涨跌,间接预测市场的恐慌程度。因游卜为市场恐慌程度高时,对衍生品的抛压/买入更大,市场恐慌程度低时,对衍生品的需求小。
尽管VIX指数通常被称为"恐慌指数",但较高的VIX值并不代表熊市。
相反,VIX指数是衡量市场波动的方向,包括正向变化。实际中,当投资者预期有大幅度正向波动时,他们并不愿意卖出上涨的看涨期权,除非他们因此得到很大一笔额外费用。期权买方只有在预期有大幅度上涨时才会愿意付出很大一笔费用购买期权。
(3)股票恐慌指数是什么指标扩展阅读:
VIX指数的市场意义
股票市场大多做空受限,投资者往往喜牛厌熊,牛市乐观者居多,熊市恐慌杀跌。因此VIX与股指之间存在负相关性。也正是如此,VIX也被部分投资者作为判断未来方向的指标。
VIX指数反映的是投资者愿付出多少成本去对待自己的投资风险,数据愈高代表付出的价格愈大,因此广泛用于反映投资者对后市的恐慌程度。
当VIX低于20点时,表示投资者对后市乐观,不迅磨姿愿为自己的投资对冲风险,相反当VIX高于20则反映投资者对后市缺乏信心。
通常VIX指数超过 40 时,表示市场对未来的非理性恐慌,可能于短期内出现反弹。相对的,当VIX 指数低于15,表示市场出现非理性繁荣,可能会伴随着卖压杀盘。
即使在1998年的金融风暴时,VIX指数也未曾超过60。所以说,VIX指数不一定能准确预测走向,但是多少反映当时市场的气氛。
VIX指数是怎样编制出来的
我们熟悉的股票指数是由成分股价格加权计算而来的,类似的,VIX指数的“成分股”是 S&P500指数的期权,每一个期权的价格反映出市场亩绝对未来波动率的预期,如传统指数计算,VIX 根据既定原则选定期权,并按照公式加权。
VIX指数计算的是S&P500指数的30天预期波动率,其“成分股”是近期与次近期的 CBOE S&P500 指数期权,通常是本月和下月合约(到期时间分 别为 T1、T2),近期合约要求到期时间必须大于一周。
在计算出近期期权合约和次近期期权合约的波动率σ1和σ2后,通过下面加权公式计算出 VIX 指数值:
其中, NT1 、NT2 、N30 、N365 分别是近期合约、次近期合约的到期时间(分钟计),以及 30 天和 365 天的分钟数。
恐慌指数怎么买?
当VIX越高时,表示市场参与者预期后市波动程度会更加激烈,同时也反映其不安的心理状态;而当VIX越低时,则反映市场参与者预期后市波动程度会趋于缓和的心态。VIX指数本身是不可以交易的,交易VIX的一种方式是在期权上进行波动率交易,另一种较简单的方式是交易VIX期货交易基金。
Ⅳ 什么是VIX恐慌指数
恐慌指数=芝加哥期权交易所VIX指数(CBOEVolatilityIndex)。
VIX是由CBOE(芝加哥期权交易所)在1993年所推出,是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数。
注:恐慌指数=芝加哥期权交易所VIX指数(CBOEVolatilityIndex)。
隐含正凯誉波动率微笑(VolatilitySmile)的形成是因为平价序列的波动率会较价外序列低,同时由于市场参与举段者在指数下跌时较在指数上涨时更有规避风险的意愿。因此在指数下跌时,买进看跌期权的避险需求会增加,同时也推升了深度价外看跌期权的隐含波动率,VIX反映了期权市场参与者对于大盘后市波动程度的看法,因此便常被利用来判断市场多空的逆势指标。
当VIX越高时,表示市场参与者预期后市波动程度会更加激烈同时也反映其不安的心理状态;相反的,如果VIX越低时,则反映市场参与者预期后市波动程度会趋于缓和的心态,也因此VIX又被称为投资人恐慌指标(TheInvestorFearGauge)。在指数下孙判跌时,通常VIX会不断升高,而在指数上升时,VIX会下跌。若从另一个角度来看,当VIX异常的高或低时,表示市场参与者陷入极度的恐慌而不计代价的买进看跌期权或是过度乐观而不作任何避险动作,而这也往往是行情即将反转的讯息。
VIX指数编列的方式主要以S&P500指数期权权利金价格反推所得的隐含波动率,并利用插补法的方式将买看跌期权以及近远月份等波动率编制而成,由于隐含波动率主要反应市场投资人对于未来指数波动的预期,这也意味着当VIX指数越高时,表示投资人预期未来指数波动将加剧。反之,当VIX指数走低,这也表示投资人预期未来指数波动将趋缓,指数也将陷入狭幅盘势格局,VIX也因而不仅代表着市场多数人对于未来指数波动的看法,更可清楚透露市场预期心理的变化情形,故又称之为投资人恐慌指标。
在过去的学者曾针对VIX指数与指数之间进行研究,并从中获得两项特性:
第一、VIX指数具有回复特性,第二、VIX指数的动态与S&P指数报酬率呈现正相关走势。而从2003年至今超过的过去资料显示,S&P500指数报酬率与VIX指数之间的相关系数确实存在着正关连性。
VIX指数到底要如何有效的解读,从VIX指数与S&P500指数走势图可以发现一项很有趣的现象,当VIX指数出现急速的向上攀升,此时指数也正处于跌势时,通常意味着指数距离底部位置不远。反之,当VIX指数已来到低档位置并开始作往上翻扬的动作,且同时大盘指数位置也处在多头轨道上,这表示着未来大盘指数反转的时间逐渐逼近。据观察,VIX指数对于买进讯号属于同步性指标,而对于卖出讯号则是落后指标。
股票指数的走势并无存在着一定的轨迹,但借由VIX指数所存在的特性,搭配上当时的消息面及其他技术指标,提高了预测未来指数走势型态的机率,操作上的绩效也将获得提升。
有时我们会发现到VIX指数和S&P500指数走势并非完全相反,那是为什么呢?
我们先回到定义上:
恐慌指数VIX是“S&P500指数未来30天的隐含波动率”。
可以从S&P500指数期货期权的价格上去计算出来。根据以往的走势,恐慌指数在某种程度上反应了市场对未来股市"波动率"的预期。所以当股市受到利空消息影响而"急跌"时,恐慌指数(也就是预期波动率)会快速上升。但是若我们拿来每天的对照,是没办法把股市每天的走势和恐慌指数的走势在当天之内完全对应的,因为依逻辑其间也没有必要完全对应,所以会出现"有时候股市涨跌跟恐慌指数走向差异蛮大"的现象。
因为股市和期权并不是同一个市场,有关系但不会一对一亦步亦趋的对应。
也因此,恐慌指数也只能在较长时间内去观察当参考,或在有突发消息或事件时拿来当市场(严格来说应是期权市场)对此消息或事件预期的反应程度。
Ⅳ 股市恐慌指数是什么
恐慌指数通常是指芝加哥期权交易所的VIX指数。从名字上看,波动指数是衡量市场波动的指标,而这个波动可以用“恐慌”来形容,那么这个波动意味着什么呢?
波动率的作用波动率不仅代表了市场上大多数人对未来指数变动的看法,也代表了市场上大多数人的心理变化。波动性就如同恐慌二字,波动越大,就让越来越多的人害怕不安,市场交易的波动性就会增大。目标达成时,波动性将恢复平稳。自从恐慌指数出现以来,经济危机期间曾多次暴涨,特别是在经济危机期间,股市急剧下跌,这是1998年亚洲金融危机期间的第二个最高点,2008年第二次抵押贷款危机期间达到了历史最高点。
Ⅵ Volx是什么指数
是波动率指数(Volatility Index,VIX)。
波动率指数(Volatility Index,VIX),又称恐慌指数,鉴于其有效反映美股市场恐慌和避险情绪而成为出色的市场情绪跟踪指标和风险对冲工具。
是CBOE于1993年正式推出的指数,最早用于测度标普100指数平值期权所隐含的市场对未来30天波动的预期,指数点位越高搏哗代表投资者预期后市波敬罩动程度愈大,而这通常对应股市大跌恐慌的亮银闹时候,因此该指数又称恐慌指数(fear index)。
Ⅶ 股票恐慌指数在哪看
股票恐慌指数通常是指VIX指数,也称为恐慌指数或恐慌情绪指数,它是由芝加哥期权交易所(CBOE)开发的一种市场恐慌测度,用于衡量股市的波动和不稳定性。投资者可以在以下方面查看VIX:
1. 芝加哥期权交易并敏所网站:CBOE在其官方网站上提供VIX指数数据,数据实时册蔽银更新,用户可以免费访问。
2. 金融新闻媒体:许多金融新闻媒体(如彭博社、路透社等)通常会跟踪VIX指数,并将其作为股市波动的重要指标来报道,这可以使投资者实时了解股市的恐慌程度。
3. 交易软件和网站:许多在线经纪商和金融交易平台提供具有实时或稍有延迟更州宴新的VIX指数数据。许多交易软件和网站也允许用户添加自定义指标,包括VIX指数。
需要注意的是,VIX指数是一种市场情绪的指标,不能直接用来预测股票的价格走势,投资者需要综合考虑其他因素来做出交易决策。
Ⅷ 股市恐慌指数是什么
恐慌指数通常是指芝加哥期权交易所的VIX指数。另外,股市指数指的就是,就是由证券交易所或金融服务机构编制的、表明股票行市变动的一种供参考的数字。
指数是各个股票市场涨跌的重要指标,通过观察指数,我们可以对当前整个股票市场的涨跌有直观的认识。
股票指数的编排原理对我们来说是有点复杂的,这里就不展开讲了,点击下方链接,教你快速看懂指数:新手小白必备的股市基础知识大全
一、国内常见的指数有哪些?
会对股票指数的编制方法和它的性质来进行一个分类,股票指数大概有这五大类:规模指数、行业指数、主题指数、风格指数和策略指数。
其中,出现频率最多的是规模首森卜指数,举个例子,大家都很熟悉的“沪深300”指数,是说有300家大型企业股票在沪深市场上有很好的代表性和流动性,且交易活跃的一个整体情况。
另外,“上证50 ”指数就也归属于是规模指数,其具体作用就是能够表达出上海证券市场代表性好、规模大、流动性好的50只股票的整体情况。
行业指数它其实是某一行业整体状况的一个代表。好比“沪深300医药”就是一个行业指数,由沪深300指数样本股中的17个医药卫生行业股票组成,这也对该行业公司股票的整体表现作出了一个小小的反映。
如果想要表示作为人工智能或者新能源汽车这样的那些主题的整体情况的话,就需要用主题指数来表示,相关指数是“科技龙头”、“春渗新能源车”等。
想了解更多的指数分类,可以通过下载下方的几个炒股神器来获取详细的分析:炒股的九大神器免费领取(附分享码)
二、股票指数有什么用?
根据上述的文章内容可以知道,指数一般是选者穗起了市场中可以起明显作用的股票,因此,指数能够帮助我们比较快速的了解到市场的整体涨跌情况,从而对市场的整体热度有一个大概的了解,甚至将来的走势都能够被预测到。具体则可以点击下面的链接,获取专业报告,学习分析的思路:最新行业研报免费分享
应答时间:2021-09-06,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看
Ⅸ 股市恐慌指数是什么
恐慌指数,一般指的是美国芝加哥期权交易所的VIX指数,中文简称波动率指数。
从名字上看,波动率指数就是计算脊孙一个市场波动情况的指数,但是这个“波动”是可以和“恐慌”划上等号。
在历史上着名的黑色星期一,1987年10月19日,当天全球股市在美股的带头暴跌下全面崩盘,随后引起全球经济衰退。
股市在这个星期一暴跌了首握23%,恐怖的市场波动性引起了大家的注意,因此波动率开始成为金融市场上一个重要的指标。
直到1993年,芝加哥期权期货交易所推出VIX指数,目的就是对即将发生的股市崩盘提出预警。
事实上,为什么波动率可以用来预警市场的风险?
简单地说,当大家都朝着同一个目标前进的时候,内心的波澜并不会很大,因为目标坚定一致看好股市看好经济。
但是,如果这里面有人开始动摇,目标不再坚定,就会和其他人产生拉锯战,引起巨大的波动。
举个例子,在讨论问题的时候,如果大家看法相同,就不会有多少争吵,问题可以很容易也很一致地解决。
但是,如果有人持反对意见时,讨论会就会变得很吵,公说公有理婆说婆有理,谁都不愿意妥协,甚至打起架来。
这就是波动率的作用,不仅代表了市场上多数人对未来指数波动的看法,更重要的是代表了市场上多数人的心理变化。
这就是为什么波动率可以等同于恐慌,因为波动越大,说明大家心里越是害怕不安。
当越来越多的人害怕不安,市场交易的波动率就会变大。
直到大家目标再次一致之后,波动率就会回归平静。
从恐慌指数出者野庆现后,多次在经济危机和股市暴跌时都飙升,特别是经济危机的时候。
1998年亚洲金融风暴时飙升至第二高点,2008年次贷危机时飙升至历史最高点。
于是,这个指数一跃成为神一样的预测指数。