国信证券非公开发行股票

㈠ 【汽车人】60亿元定增获批，长安汽车股价创五年新高

汽车行业是强周期行业，但长安汽车走出了自己的节奏。2020年的车市进入了存量博弈阶段，长安旗下无论是自主品牌还是合资品牌显示出了不凡的竞争力。有机构预计，未来两年长安汽车能够实现20%以上的增长率，在汽车行业独树一帜。（文/《汽车人》张恒，部分图片来源网络）【版权声明】本文系《汽车人》独家原创稿件，版权为《汽车人》所有。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

㈡ 募资资金60亿元 长安汽车发行5.61亿股

[汽车之家新闻]?日前，长安汽车发布公告表示，中国证监会核准公司非公开发行不超过14.41亿股股票，本次实际非公开发行约5.61亿股，发行价格每股10.70元，募集资金总额60亿元，扣除发行费用后实际募资净额为59.86亿元，将于10月26日在深圳证券交易所上市。

据悉，此次定增发行对象为12家。包括公司大股东兵装集团及其关联方中国长安、南方资产，以及另外9家投资机构，分别为JPMorganChaseBank,NationalAssociation、国信证券、创金合信基金、富国基金、南方基金、财通基金、国泰君安证券、中国银河证券以及景顺长城基金。

本次发行完成后，长安汽车总股本将由48.03亿股增至53.63亿股，兵装集团及下属单位直接和间接合计持股比例将由43.43%变为44.17%，仍为公司实际控制人；中国长安直接持股比例将由19.32%变为21.92%，仍为公司控股股东，不会导致公司控制权发生变化。

长安汽车表示，本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将用于合肥二期项目、NE发动机项目、碰撞试验室项目、CD569项目和补充流动资金。本次发行完成后，公司的总资产和净资产金额将相应增加，整体资产负债率水平得到降低；同时公司流动比率和速动比率将提高，短期偿债能力得到增强，本次发行将优化资本结构、提高偿债能力、降低财务风险，为公司持续稳定发展奠定坚实的基础。

编辑点评：

在此之前长安汽车发布了三季度业绩预告，预计2020年前三季度归属于上市公司股东的净利润为32-38亿元，比去年同期亏损26.62亿元的数据上升220.23%-242.78%，长安汽车在业绩预告中表示，净利润同比大幅增加主要因公司销量增长、产品结构优化，自主业务盈利能力大幅改善，合资业务盈利能力稳步提升，同时2020年前三季度，非经常性损益增加归属于上市公司股东净利约56亿元。

之所以前三季度利润能实现增长，主要取决于公司销量增长、产品结构优化，自主业务盈利能力大幅改善，合资业务盈利能力稳步提升。公告显示，今年1-9月，长安汽车累计销售汽车137.09万辆，同比增长12.01%。（文/汽车之家李娜）

㈢ 求股神帮忙分析一下今天 东方航空 在5.1元为何出会现大买盘

◆ 最新指标 (08三季)◆
每股收益 (元):-0.4710 目前流通(万股) :39600.00
每股净资产 (元):0.1086 总 股 本(万股) :486695.00
每股公积金 (元):0.2497 主营收入同比增长(%):-1.50
每股未分配利润(元):-1.1412 净利润同比增长(%) :-321.54
每股经营现金流(元):0.3407 净资产收益率(%) :-433.86
———————————————————————————————————
2008中期每股收益(元):0.0086 净利润同比增长(%) :-28.50
2008中期主营收入(万元):2083116.90 主营收入同比增长(%):6.30
2008中期每股经营现金流(元):0.2200 净资产收益率(%) :1.45
———————————————————————————————————
分配预案: 非公开发行1437375000股
最近除权: 10送3.2(07.01.12) 股东大会日期:2009-02-26
08年报披露日期：2009-04-16
☆曾用名:东方航空->S东航->东方航空
★提 示:2010-01-12可上市流通290400.00万股,类型:股权分置限售股份
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◆ 最新消息 ◆
(1)2008年1月12日公告，预计公司08年业绩将出现大幅亏损(上年同期净利
润5.86亿元；每股收益0.12元)。原因：08年前三季度公司亏损约人民币22.92
亿元，资产负债率为98.49%，财务负担沉重；2008年下半年以来，全球经济衰
退迹象明显，航空运输需求急剧下滑使得民航业面临全行业的危机，并且第四
季为航空市场的传统淡季，预计公司08年度将出现大幅度的经营亏损；公司航
油套期保值合约于08年12月31日的公允价值损失，将会影响公司08年度的损益
约62亿元。
(2)2009年1月16日公告，公司从东航集团财务有限责任公司获得由东航集
团提供的短期贷款共计55.5亿元，贷款期限为签字日起6个月，贷款用途仅为流
动资金周转，贷款利率为放贷当日中国人民银行公布的基础利率下浮10%，目前
为4.374%。
(3)2008年1月12日公告，随着全球金融危机的进一步加剧，国际油价持续
震荡下行，纽约商品交易所WTI原油于08年12月31日的收盘价为44.60美元/桶。
截至08年12月31日，中国东方航空股份有限公司（“公司”）于2008年12月当
期的航油套期保值合约发生实际现金交割损失约为1415万美元。根据公司的初
步测算，公司航油套期保值合约于2008年12月31日的公允价值损失约为人民币
62亿元（未经审计）。截至目前，公司实际赔付不会对公司的现金流产生重大
不利影响。
(4)2008年12月30日公告，公司拟3.87元/股向东航集团发行143737.5万股
A股(原为3.60元/股发行65218万股)，1元/股向东航国际发行143737.5万股(原
为65218万股)H股，A股募集资总额556264.13万元，H股新股总价款143737.5万
元，本次募资扣除发行相关费用后将全部用于补充流动资金。东航集团认购的
A股在发行结束之日起36个月内不得转让，东航国际认购的H股在本次H股发行结
束之日起12个月内不予以转让。本次向特定对象非公开发行A股股票方案与向特
定对象定向增发H股股票方案互为条件，其中任一方案的某一环节未获批准或核
准，则另一方案的实施将自动终止。发行完成后，公司的资产负债率将降低8.
36个百分点至90.13%，流动比率将提高至0.40，速动比率将提高到0.37，公司
财务状况将得以进一步改善。
(5)2008年11月18日公告，截至08年10月31日，公司的航油套期保值合约所
测算的公允价值损失约为18.3亿元。该公允价值是08年10月31日对合约剩余期
间可能发生的全部损失的折现，公允价值损失并非现金实际损失，未来是否有
实际损失以及损失的大小依赖于合约剩余期间的油价走势。截至08年10月31日
，公司的套期保值合约尚未发生任何实际现金损失。如果未来航油价格长期处
于低位，公司的航油采购成本得以降低，鉴于公司航油未套期保值部分以市价
采购，且该部分采购量占每年的用油量的60%以上，因此，公司航油现货采购成
本的节省部分将远远大于套期保值合约带来的损失。

◆ 控盘情况 ◆
2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31 2007-12-31
—————————————————————————————————
股东人数 (户):190700 200269 215443 168466
人均持流通股(股):
—————————————————————————————————
点评:2008年三季报披露，十大流通股东中9家机构和法人投资者合计持有360
9万股；股东人数略有减少，筹码分散。

◆ 概念题材 ◆
大智慧板块:H股概念、运输物流概念、大盘概念、大智慧88概念、预亏预减概
念、沪深300概念、QFII持股概念、中字头概念、中证100概念。
(1)主营航空行业：公司是我国三大航空公司之一，位于我国最大经济、贸
易、金融中心上海。中国民航总局正与上海市政府加强合作，共同推进将上海
建成亚太地区航空枢纽计划，将带来丰富客货运输资源。截至08年6月底，公司
共经营航线398条，其中国内航线293条，香港地区航线16条(包括1条货运航线
)，国际航线89条（包括14条国际货运航线）；每周共运行航班约5922班次，服
务于国内外共138个城市。目前，公司共拥有或运营225架飞机，包括199架100
座以上的喷气式客机、15架50座的喷气式客机和11架喷气式货机。以航班班次
占有率统计，公司分别占虹桥与浦东机场的36.9%与36.1%。公司成为2010年上
海世博会航空客运合作伙伴。
(2)集团注资：08年12月，公司拟3.87元/股向东航集团发行143737.5万股
A股，1元/股向东航国际发行143737.5万股H股，A股募集资总额556264.13万元
，H股新股总价款143737.5万元，本次募资扣除发行相关费用后将全部用于补充
流动资金。东航集团认购的A股在发行结束之日起36个月内不得转让，东航国际
认购的H股在本次H股发行结束之日起12个月内不予以转让。本次向特定对象非
公开发行A股股票方案与向特定对象定向增发H股股票方案互为条件，其中任一
方案的某一环节未获批准或核准，则另一方案的实施将自动终止。发行完成后
，公司的资产负债率将降低8.36个百分点至90.13%，流动比率将提高至0.40，
速动比率将提高到0.37，公司财务状况将得以进一步改善。
(3)外汇借款：公司主要以美元融资租赁及银行贷款方式购买飞机等方面持
有大量美元负债，由于人民币对美元存在持续升值预期，公司可能获得一定的
汇兑收益。07年12月31日及08年9月30日，公司外币带息债务总额折合人民币分
别为339.15亿元和319.05亿元，其中美元负债的比例分别为96.54%和99.63%。
在汇率大幅波动情况下，05-07年及08年三季度公司汇兑收益分别为5.65亿元、
8.88亿元、20.23亿元和20.72亿元。
(4)航油价格机制改革：06年4月起，航油价格改革方案正式实施，在基准
价的基础上，航油价格将上下浮动8%，此举将打破单一航油定价模式。据民航
总局测算，此方案使每吨航油进销差价平均基准价降低了12%左右，有利于缓解
油价上涨的压力。
(5)参股金融：公司以100万元投资恒泰保险经纪公司，占3.33%。投资111
90.2万元参股东航集团财务有限公司25%。
(6)民航新政-派红包：08年12月，民航局公布十项措施，其中包括减免航
空公司目前缴纳的多项基金和税费，两项合计约40亿元；落实免征燃油附加营
业税、国际及港澳航班使用国产航油增值税返还等；通过实行价格收费调节，
可为航空公司增收节支约20亿元；对老少边穷地区有市场前景的100条航线在现
有基础上增加补贴，对特殊政策性远程国际航线实行补贴，同时继续落实支线
航空补贴政策，投入约4亿元；将投入民航专项基金100亿元，用于安全设施建
设，近期民航基础设施建设投资总规模4000多亿元。
(7)行业新政：财政部和国家税务总局日前发布通知明确，自2008年1月1日
起至2010年12月31日，对航空公司经批准收取的燃油附加费免征营业税，三年
免收燃油附加营业税预计将为航空公司节省成本25亿元，这一举措有利减轻航
空公司经营负担。
(8)股改题材：东航集团承诺，所持公司原非流通股份自本次股权分置改革
方案实施之日(2007年1月12日)起，36个月内不上市交易；承担与股改相关全部
费用。

◆ 成交回报(单位:万元) ◆
—————————————————————————————————
日期:2008-12-15 成交量(手):371865.0 成交金额(万):16585.2
涨跌幅偏离值(%):-9.15
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中信建投证券有限责任公司北京市海淀南路证券 269.34
营业部
招商证券股份有限公司成都西一环路证券营业部 244.85
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 131.77
国泰君安证券股份有限公司武汉解放大道证券营 127.06
业部
中国银河证券股份有限公司台州证券营业部 113.06
机构专用 3513.59
光大证券股份有限公司宁波解放南路证券营业部 855.21
国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 690.62
国泰君安证券股份有限公司武汉解放大道证券营 456.68
业部
华西证券有限责任公司北京紫竹院路证券营业部 323.94
—————————————————————————————————
日期:2008-12-15 成交量(手):371865.0 成交金额(万):16585.2
振幅(%):20.79
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中信建投证券有限责任公司北京市海淀南路证券 269.34
营业部
招商证券股份有限公司成都西一环路证券营业部 244.85
国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 131.77
国泰君安证券股份有限公司武汉解放大道证券营 127.06
业部
中国银河证券股份有限公司台州证券营业部 113.06
机构专用 3513.59
光大证券股份有限公司宁波解放南路证券营业部 855.21
国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 690.62
国泰君安证券股份有限公司武汉解放大道证券营 456.68
业部
华西证券有限责任公司北京紫竹院路证券营业部 323.94

㈣ 中科电气11月20号解禁股机构成本是多少

2019年11月20日，国信证券《湖南中科电气股份有限公司
非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》显示，中科电气增发新股数量约1.05亿股，发行价格为5.08元（见下图）。

㈤ 关于股权登记和除权除息

呵呵，你理解错了，你1000股不会变，13号你将收到350块的分红【每10股派3.5元(含税,税后3.15元)】。
◆ 最新指标 (08末期)◆ ◇万国测评制作:更新时间:2009-04-10

每股收益 (元):0.8900 目前流通(万股) :5800.00
每股净资产 (元):5.7100 总 股 本(万股) :16000.00
每股公积金 (元):2.9157 主营收入同比增长(%):15.23
每股未分配利润(元):1.4112 净利润同比增长(%) :29.42
每股经营现金流(元):1.8100 净资产收益率(%) :15.54
———————————————————————————————————
2008三季每股收益(元):0.7000 净利润同比增长(%) :19.41
2008三季主营收入(万元):237122.87 主营收入同比增长(%):22.01
2008三季每股经营现金流(元):1.7500 净资产收益率(%) :12.65
———————————————————————————————————
分配预案: 非公开发行873.5728万股
最近除权: 10派3.5(09.04.13)
预计一季报披露日期：2009-04-18
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◆ 最新消息 ◆
(1)2009年4月3日公告，由于公司08年度业绩没有达到首期股票期权激励计
划设定的目标，公司决定不向激励对象授予股票期权。首期拟实施的股票期权
合计为77.37万份，占公司股本总额16000万股的0.48%。
(2)2009年3月26日公告，新大新股权受让事项获广东省国资委批准。股东
大会同意以21.07元/股向控股股东广百集团非公开发行873.57万股股份，购买
广百集团持有的新大新公司99%的股权，评估值为1.84亿元。新大新公司将成为
公司的全资子公司。广百集团承诺新大新公司09年、2010年、2011年净利润分
别为1765.5万元、1761.73万元、1778.02万元。如新大新公司09至2011年当年
度的实际净利润低于净利润预测数，广百集团将以现金补足，
(3)2008年年报披露，08年6月30日，公司与荷兰家乐福（中国）控股有限
公司签订了股权转让协议，以4000万元出售公司所拥有广州家广超市有限公司
的25%股权，广州家广超市有限公司经营超市大卖场业态，与公司的百货零售业
务的业态不同。08年度因此确认投资收益2176.89万元，为达到净利润绝对值1
0％以上的非经常性损益项目。公司09年力争实现营业收入同比增长8%，净利润
同比增长5%；新增2家连锁门店。
(4)2009年2月21日公告，出资500万元在广东省揭阳市注册成立全资子公司
，将负责经营管理揭阳市金城广场的连锁门店；同意投资约3200万元开设上述
门店。预计揭阳金城广场门店将于09年下半年开业。年均租金及管理费合计约
1260万元。开设揭阳金城广场门店是公司开拓粤东市场的一大战略举措，有利
于公司进一步扩大市场份额，巩固行业地位。
(5)2009年2月3日公告，以总价837万元成功竞得控股股东广百集团转让的
广百电器40%股权和广州市商业储运公司转让的广百电器9%股权。竞得广百电器
49%股权后，公司将持有广百电器100%股权，有利于公司加强决策管理、整合营
运资源。广百电器07年共实现营业收入53421万元，实现净利润383.36万元；截
至07年末，净资产为1343万元。

◆ 控盘情况 ◆
2008-12-31 2008-09-30 2008-06-30 2008-03-31
—————————————————————————————————
股东人数 (户):11801 7621 9057 9669
人均持流通股(股):4914.8 5248.7 4416.5 4136.9
—————————————————————————————————
点评:2008年年报披露，十大流通股东中，以机构投资者为主；新进天冶核心
，持有138.94万股；长盛旗下两家基金，分别增仓53.16万股和7.26万股
，合计持有617.72万股；东吴嘉禾持有179.69万股，比上期减少85.22万
股。前十位合计持有流通盘49.96%，比上期下降1.82个百分点。股东人
数较上期增加55%，筹码有所分散。（注：1800万股限售股本期上市流通
）

◆ 概念题材 ◆
大智慧板块:商业连锁概念、高价概念、定向增发概念、股权激励概念。
(1)主营百货零售行业：公司是广州地区最大百货连锁零售企业，以广州为
中心，不断向广东省内外拓展连锁网点，营业总收入已突破30亿元。09年下半
年新开揭阳金城广场后，公司在广东省将共有11家百货门店，合计营业面积超
过25万平方米，旗舰店北京路店连年蝉联广州市单间百货零售店销售第一。
(2)收购新大新：公司拟以21.07元/股向广百集团发行873.57万股，用于购
买广百集团所持新大新公司99%股权，评估值为1.84亿元。新大新公司由此将成
为公司的全资子公司。新大新公司是全国知名的国有控股大型百货连锁企业，
现有5间门店，其中位于北京路步行街的北京路店是广州原址经营百货历史最悠
久的百货店，其余4家分别是东山广场店、荔湾商厦店、番禺易发店、佛山三水
店，总经营面积近6万平方米。新大新公司近三年的销售收入持续平稳增长，0
6-08年度分别实现主营业务收入6.92亿元、6.95亿元和7.38亿元。新大新公司
09年-2011年预测净利润分别为1765.5万元、1761.73万元、1778.02万元。如新
大新公司实际净利润低于净利润预测数，广百集团将以现金补足。
(3)扩大产能：截至08年12月31日，公司募集资金投资项目“租购结合创建
广百新一城广场项目”、“广百北京路店升级改造工程项目”和“广百信息化
平台升级改造项目”均已按计划实施完毕并投入使用，募投项目均达到预期效
益，08年度分别实现利润2018.62万元、185.15万元、21.88万元。
(4)收购物业：公司于08年11月份以4.65亿元收购了北京路总店32929平米
房产，将有效缓解公司的租金压力。按35年计算折旧，预计通过此项收购，公
司可每年节约营业费用4670万元。同时，收购物业后，公司可以新增10楼营业
面积3800平米，公司计划将其用于扩大折扣场的经营面积，预计可新增销售收
入1亿元。
(5)优越门店位置：公司主要门店均座落于广州市或其他城市黄金地段，地
理优势突出，北京路店位于广州市最繁华商业街北京路步行街，广百天河店位
于广州市天河商业区核心地段，广百新一城位于广州市传统商圈江南西商圈有
利位置，广百新市店位于广州白云区新兴商圈核心位置，门店物业一般是通过
10年以上长期租约租用或使用自有物业，通过订立长期租约可以取得优惠租金
并加以锁定，使租金不随城市商业租金水平迅速上涨，以较低成本建立门店网
络，保持长期稳定持续盈利能力。
(6)丰富优质供应商资源：公司与3000多家国际和国内的知名品牌供应商建
立良好长期合作关系，并与其中大部分结成长期稳定战略发展伙伴，构筑共荣
共赢关系，使门店商品供应稳定，并能及时抓住商品销售走势进行更新，对消
费者很有吸引力，处于广州市行业领先地位，招商能力强，在消费者服务、时
尚品味、消费内涵等软文化方面也不断创新和提高，对优质品牌吸引力日益增
强。
(7)股权激励：拟授予激励对象70.26万份股票期权，按本计划规定授予的
股票期权，在2年行权限制期(禁售期)后，可根据业绩条件表现分三年匀速分批
生效，行权价格31.29元/股，行权条件，行权时前一年公司三个业绩指标净利
润增长率、营业总收入增长率和净资产收益率必须分别大于等于20%、20%和12
%(即单个业绩指标达标)。（08年公司上述指标实际分别为18.93%、15.23%和1
3.69%，没有达到首期股票期权激励计划设定的目标，公司决定不向激励对象授
予股票期权。）
(8) 扩大消费六大举措：商务部副部长姜增伟09年2月9日表示，我国将采
取六大措施，搞活流通扩大消费。包括健全农村流通网络和增强社区服务功能
以扩大农村和城市消费，同时通过提高市场调控能力，维护市场稳定，并着重
提出促进流通企业发展，以降低消费成本（具体内容为：支持大型流通企业跨
区域兼并重组，做大做强，加快发展连锁经营和电子商务等现代流通方式，降
低经营成本和销售价格）。另外，发展新型消费模式，促进消费升级以及改善
市场环境，促进安全消费也是其中的重要内容，这一系列的政策措施对商业流
通企业来说将产生积极的影响。
(9)自愿锁定股份：控股股东广百集团和发起人股东汽贸公司承诺，自公司
股票上市之日(2007年11月22日)起36个月内，不转让或委托他人管理其所持公
司股份，也不由公司回购其所持股份，其他股东承诺自公司股票上市之日起12
个月内不转让其所持公司股份。

◆ 成交回报(单位:万元) ◆
—————————————————————————————————
日期:2009-03-02 成交量(手):52900.0 成交金额(万):10351.0
涨跌幅偏离值(%):-8.97
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
国泰君安证券股份有限公司九江甘棠路证券营业 364.38 335.37
部
招商证券股份有限公司广州天河北路证券营业部 232.07 181.06
华西证券有限责任公司杭州学院路证券营业部 198.95 1.00
申银万国证券股份有限公司广州江南大道证券营 198.92 1.39
业部
宏源证券股份有限公司北京北洼路证券营业部 175.00
机构专用 1977.33
中银国际证券有限责任公司海口机场路证券营业 86.54 653.74
部
国泰君安证券股份有限公司九江甘棠路证券营业 364.38 335.37
部
国信证券股份有限公司珠海翠香路证券营业部 38.07 260.08
国元证券股份有限公司上海东方路证券营业部 250.75
—————————————————————————————————
日期:2008-04-22 成交量(手):20400.0 成交金额(万):5562.0
涨跌幅偏离值(%):12.23
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
机构专用 1623.25
机构专用 991.02
长江证券武汉友谊路证券营业部 393.10 0.27
机构专用 269.61
中国银河证券股份有限公司杭州凯旋路证券营业 242.97 1.36
部
机构专用 857.69
机构专用 698.41
机构专用 696.86
广州证券有限责任公司广州西湖路证券营业部 277.38
光大证券股份有限公司南京中山路证券营业部 177.08

风 险 提 示

1、股市有风险，入市须谨慎。
2、本公司力求但不保证数据的准确性。如有错漏请以上市公司公告原文
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㈥ 国信证券佣金为什么那么高

现在佣金很透明，各家券商基本维持在万三水平，如果过高需要与客户经理沟通，调整佣金。
实在不给调整，可以选择再开一个账户，目前国家规定每个人可以开三个证券账户。
国信证券股份有限公司（简称“国信证券”）前身是1994年6月30日成立的深圳国投证券有限公司。公司总部设在广东深圳，法定代表人张纳沙。
经过20多年的发展，国信证券已成长为全国性大型综合类证券公司：截至2020年末，注册资本96.12亿元；员工总数12054人；
在全国118个城市和地区共设有54家分公司、179家营业部。拥有国信期货有限责任公司、国信弘盛私募基金管理有限公司、国信资本有限责任公司、国信证券（香港）金融控股有限公司等4家全资子公司；50%参股鹏华基金管理有限公司。
(6)国信证券非公开发行股票扩展阅读：
国信证券是行业前八家创新试点证券公司之一，创新能力、竞争优势和市场地位突出。
证券经纪：在行业内较早推行全面客户关系管理，零售经纪客户超过1000万，托管客户资产市值超2万亿元。
拥有近2600人的专业投资顾问团队，以及2000多种“金色阳光”系列服务产品。建立了技术领先、功能完善的“金太阳”手机证券、“国信网上营业厅“、金色阳光“藏金阁”、电话理财中心、国信财富“微”服务体系（服务号、订阅号、小程序）等多场景平台，并通过“7×24小时智能客服”、“线上投顾”、“线上投教”等服务与产品构建“平台—产品—专家”三位一体的财富管理服务矩阵。
通过国信iQuant、国信云核、国信弈胜等专业交易平台，向活跃交易客户提供交易策略、订单执行、风险管理等一站式综合交易服务。实施“精品营业部”品牌营销战略，把分支机构打造成公司业务的地域支点。
投资银行：具备业内一流的“全价值链”综合服务能力，可为企业客户提供IPO、非公开发行、增发、优先股、配股等股权融资服务，公司债、企业债等债权融资服务，直接投资、境内外并购重组、改制重组、私募融资等财务顾问服务，以及市值管理等全价值链专业服务。
国信证券是连续6年（2007-2012年）被深交所评为“最佳保荐机构”的券商。国信投行拥有600多人团队 ，其中注册保荐代表人超过250人 ，保荐代表人数量连续12年（2006-2017年）位居行业前三。
.固定收益：拥有集固定收益证券发行承销、销售交易、投资研究于一体的综合服务能力。业务资格包括：公司债、企业债、债务融资工具、金融债等多种信用债主承销资格；资产支持专项计划管理人业务资格；
政策性银行金融债承销团成员资格；
地方政府债承销团成员资格；
铁道债承销团成员资格；
北金所债权融资计划副主承业务资格；
银行间同业拆借市场业务资格；
银行间/交易所债券市场成员；非金融企业债务融资工具报价商；上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商。
资产管理：业务范围涵盖集合资产管理、单一资产管理和资产支持专项计划等全部资产管理业务类别；拥有齐全的产品线，包括现金管理类产品、固定收益类产品，量化投资类产品、权益投资类产品、组合投资类产品等，并推出了多种类型的QDII产品。
国信资管总部配备了投资、研究、信评、产品、营销等团队。量化、固收投资团队均具有10年以上研究及投资经历，对资本市场具有投资研究判断能力，积累了投资管理经验以及业绩表现，可根据客户的风险收益偏好量身定制资管产品方案，满足不同层次的财富管理需求。

㈦ 请问各位老师:什么是定向增发,公开发行各非公开发行.谢谢!

非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募。 西南证券蛇口营业部股民张先生：G中信、G宝钛、G天威以及苏宁电器昨日发布定向增发信息，结果携手涨停，如何看待这一现象？江苏天鼎秦洪：从以往行情惯例来看，市场资金对创新类的题材往往均会倾注极大的热情。事实上，定向增发的优势至少有三：一是定向增发极有可能给上市公司的业绩增长带来立竿见影的效果，比如说G鞍钢向鞍钢集团定向增发，然后再用募集来的资金反向收购集团公司的优质钢铁资产，可增厚每股收益，据资料显示，G鞍钢在定向增发后的每股收益有望达到1.03元，而2005年报只不过为0.702元；二是定向增发有利于引进战略投资者，为公司的长期发展打下坚实的基础；三是定向增发也改变了以往增发或配股所带来的股价压力格局，这是因为定向增发有点类似于“私募”，不会增加对二级市场资金需求，更不会改变二级市场存量资金格局。另外，因为定向增发的价格往往较二级市场价格有一定溢价，这也有利于增加二级市场投资者的持股信心。 =============================================================== 继5月8日再融资新规颁布后,昨日首批两家公司再融资方案出炉,其中,G中信向10名以内机构投资者增发不超过5亿股,苏宁电器则向特定机构投资者增发不超过2500万股。再融资成为现实,同样并未影响市场的做多激情,反而成为股市上涨的催化剂,当天上证指数放量轻松跃过1500点,收出一根中阳线。这两只个股开盘即告涨停,成交量也大幅减少。另外,与昨日同时公布定向增发意向的G宝钛也以涨停报收。 其实,早在四月中旬,证监会发布再融资的意见征求稿时,市场对定向增发的利好已初步形成共识,对有定向增发预案的公司也大为追捧,如G泛海、G广电等均有一波不小的上涨。 公司质地得到提升 具体来看,上市公司定向增发将获得大量现金,并有利于实现资产证券化、引入新战略股东等战略意图。以G中信为例,据国信证券的朱琰测算,以8.36元增发将募资41.82亿元,净资本金将达到82.81亿元,仅融资融券一项可能产生1.66至2.48亿元的利润。苏宁电器募资主要用于新建100 家连锁超市,建设江苏物流中心项目等。公司资产负债率高达72.33%,此次募资无疑将大大缓解资金压力,且增发股份数量仅占原有总股本的7.5%左右,分析师普遍认为对业绩的摊薄效应较小。G宝钛资金将用于收购集团2500吨快锻生产线等7个项目,国信证券的郑东分析师认为此举对提高公司承接日益增长的航空和军工订单的能力具有积极的意义。而此前G华新向第二大股东HOLCIM 定向增发1.6亿股后,二股东得以成为第一大股东,实现了引入新的战略投资者。 从流通股东的角度来看,由于定向增发并不需要流通股东出资购买,而且收购新资产、开拓新业务有助于公司业绩的持续增长,从而成为未来股价上涨的重要动力,而部分持股数量较大、持股期限较长的战略投资者进入,也有助于公司治理的改善。与以前增发不同的是,当前已公布的增发价格并没有给予机构投资者太多折价,如G宝钛甚至规定增发价不低于董事会决议公告前十个交易日股票均价的105%,如G长电以权证形式增发,则能在短期内就给投资者带来套利机会。另外,有不少公司的增发预案中,控股股东有不同比例的认购承诺,这在说明大股东看好公司未来发展的同时,也在一定程度上封杀了股价的下跌空间。 将提供诸多题材 对于市场本身而言,定向增发将提供诸多题材,进一步活跃人气。根据证监会安排,首批露面的将是定向增发和以股本权证方式进行的远期再融资,其次才是面向公众的其它方式再融资,且股改完成半年以上的公司方可实施对公众的再融资。因此,短期来看,投资者无需太多担心扩容压力,而且定向增发也容易成为外资并购、整体上市的重要手段和助推器,不仅不会对股价有负面影响,反而会提供更多可供挖掘的热点。 总之,定向增发是皆大欢喜、互利互惠的买卖,无怪乎市场各方参与者均趋之若骛。市场人士指出,钢铁、资源、机械、金融、地产等行业存在更多定向增发的机会。 当然,有些公司增发价格如果远远低于当前股价,则有一定的冲击。如分析师对G中信的增发价预测基本没有超过10元的,而昨日该股收报于12.98元,加上短期内涨幅过大,不排除股价有回调可能。联合证券的张大威指出,由于参与增发的机构投资者有一年的持股锁定期,按市价有一定折扣也属正常,即使定向增发价格对二级市场价格造成短期负面冲击,这种冲击也非常有限,一旦股价出现大幅下跌,反而将提供新的买入机会。 此外,更多的担忧在对公众的非定向增发。“现在市场处于相当乐观的状态中,大家都从好的方面来看,一旦行情出现逆转,随着再融资的更多推进,扩容压力会渐渐明显起来,”平安证券的李先明表示,“而且大量放开后,容易出现鱼龙混杂,最终只有那些定价合理、有助于公司发展的增发才能获得市场的认可。”

㈧ 江苏国信华夏是国企吗

是国有企业的。

1、国信证券共有5家股东，是国家控股的股份公司,原名 深国投。 深圳市投资控股有限公司 持股40%; 深圳国际信托投资有限责任公司 持股30%; 云南红塔集团有限公司 持股20%; 中国第一汽车集团公司 持股5。

2、国有企业，是指国务院和地方人民政府分别代表国家履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司以及国有资本控股公司，包括中央和地方国有资产监督管理机构和其他部门所监管的企业本级及其逐级投资形成的企业。1%；北京城建投资发展股份有限公司 持股4. 9%。

1992年10月，华夏银行在北京成立；1995年3月，实行股份制改造；2003年9月，首次公开发行股票并上市交易（股票600015），成为全国第五家上市银行；2005年10月，成功引进德意志银行为国际战略投资者；2008年10月、2011年4月，先后两次顺利完成非公开发行股票。

目前，首钢总公司、 国网英大国际控股集团有限公司 、 DEUTSCHE BANK LUXEMBOU、中央汇金资产管理有限责任公司等企业是其大股东。